Американские фонды против авангардной группы: обзор
American Funds и The Vanguard Group являются двумя крупнейшими управляющими взаимными фондами в мире. Обе компании гордятся исследованиями и ориентацией на клиентов, хотя у них есть противоположные способы маркетинга средств, обеспечивая при этом хорошую прибыль. Все сравнения доходности основаны на чистой стоимости активов каждого фонда (NAV) по состоянию на 10 марта 2019 года.
Ключевые вынос
- Американские фонды и Vanguard Group - два крупнейших семейства взаимных фондов в мире. Американские фонды взимают начальные и конечные нагрузки и имеют высокие коэффициенты расходов; Фонды Vanguard не загружены и имеют низкие коэффициенты расходов. Продуктами American Funds активно управляют портфельные менеджеры; Фонды Авангарда пассивно управляются.
Американские фонды
Американские фонды - это подразделение частной компании Capital Group, которая была основана в 1931 году. Основанная в Лос-Анджелесе, Capital Group является одиннадцатым по величине управляющим активами в стране, с 1, 87 трлн. Долл. США в управлении активами (AUM) по состоянию на март 2019 года. Фонды предлагают выбор в отношении капитала, дохода от акций, распределения активов и классов фондов с фиксированным доходом. Фонды распределения активов, предназначенные для определенных пенсионных лет, являются одной из высоко оцененных специальностей фирмы. Фонды активно управляются портфельными менеджерами, которые обращают внимание на стоимость и поддерживают низкие показатели оборота.
Американские фонды не рекламируют. Он продает свои средства, выплачивая комиссионные вознаграждения традиционным брокерам и финансовым консультантам. Чтобы заплатить эти комиссии, его фонды взимают комбинацию внешних нагрузок, внутренних нагрузок и более высоких коэффициентов расходов. Максимальная внешняя нагрузка на акции класса А составляет 5, 75 процента, что снижает пятилетнюю доходность как минимум на 1 процент в год.
Авангардные фонды
Vanguard Funds является подразделением принадлежащей друг другу The Vanguard Group. Vanguard, основанная в 1975 году, базируется в Valley Forge, PA, и является вторым по величине управляющим активами в стране, с AUM более 5, 3 триллионов долларов США по состоянию на март 2019 года. Уникальная структура компании делает акционеров ее взаимных фондов фактическими владельцами компании.
Vanguard Group передает всю потенциальную прибыль обратно в фонды в форме более низких комиссий за управление активами, обеспечивая им самые низкие показатели расходов в индустрии взаимных фондов.
Авангард предлагает средства в том же диапазоне классов активов, что и американские фонды. Все взаимные фонды Vanguard не загружаются и не взимают комиссию 12b-1. Фирма делает некоторую рекламу, но не платит комиссионные брокерам или финансовым консультантам, которые рекомендуют свои средства. Его портфельные менеджеры применяют пассивный подход к управлению инвестициями. Многие фонды предназначены для непосредственного отслеживания конкретного индекса рынка.
Американские фонды против Vanguard Group Пример
Чтобы понять разницу в исполнении и доходности, вот сравнение фондов роста, предлагаемых как American Funds, так и The Vanguard Group.
Американские фонды роста Америки (AGTHX) - это фонд акций с большой капитализацией, который фокусируется на росте капитала. Портфельные менеджеры практикуют активный отбор акций. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 62 процента и уровень оборота 28 процентов. Годовой общий доход составляет 17, 46 процента за три года, 10, 62 процента за пять лет и 16, 16 процента за 10 лет.
Фонд инвесторов индекса роста авангарда (VIGRX) также стремится к росту капитала за счет инвестиций в акции крупных компаний. Фонд отслеживает Индекс роста капитализации CRSP США, который включает акции, которые составляют около 85 процентов от общей капитализации фондового рынка США. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 17 процента и уровень оборота 11 процентов. Годовой доход от инвестиций за три года составил 16, 47%, за пять лет - 11, 09%, а за 10 лет - 17, 24%.
С учетом начальных продаж, эта увеличенная доходность для Фонда индекса роста авангарда превышает разницу в расходах на 0, 45 процента. Сравнение аналогично в других фондах классов активов.
