Модель Бениша - это математическая модель, которая использует финансовые коэффициенты и восемь переменных, чтобы определить, манипулировала ли компания своими доходами. Переменные построены на основе данных финансовой отчетности компании и после их расчета создают M-Score, чтобы описать степень манипулирования доходами.
Разрушение модели Бенеши
Восемь переменных:
1. DSRI - Дни продаж в индексе дебиторской задолженности
2. GMI - индекс валовой маржи
3. AQI - индекс качества активов
4. SGI - Индекс роста продаж
5. DEPI - индекс амортизации
6. СГАИ - Индекс продаж и общих и административных расходов
7. LVGI - Индекс плеча
8. ТАТА - Суммарные начисления на общую сумму активов
После расчета восемь переменных объединяются для получения M-Score для компании. М-оценка менее -2, 22 предполагает, что компания не будет манипулятором. M-Score больше -2, 22 указывает на то, что компания, скорее всего, станет манипулятором.
Кто создал модель?
Эту модель создал профессор М. Даниэль Бениш из Школы бизнеса им. Келли при Университете Индианы. Статья Бениша, «Обнаружение манипулирования доходами», была опубликована в 1999 году, и он написал ряд последующих исследований и дополнений. На веб-странице профессора Бенейша в бизнес-школе есть калькулятор M-Score.
