Что такое индекс Рассел 2000?
Индекс Russell 2000 - это индекс, измеряющий примерно 2000 американских компаний с наименьшей капитализацией в индексе Russell 3000, который состоит из 3000 крупнейших акций США. Это взвешенный индекс рыночной капитализации.
Многие инвесторы сравнивают эффективность взаимных фондов с малой капитализацией с индексом Russell 2000, потому что он отражает возможность возврата, предоставляемую всем подразделом этого рынка, а не возможности, предлагаемые более узкими индексами, которые могут содержать отклонения или более специфический для акций риск, который искажает выступление управляющего фондом.
Ключевые вынос
- Индекс Russell 2000, созданный в 1984 году компанией Frank Russell, является индексом фондового рынка, состоящим из 2000 компаний с малой капитализацией. Он состоит из нижних двух третей индекса Russell 3000, более крупного индекса из 3000 публичных компаний, представляющих почти 98 процентов инвестируемого фондового рынка США. Индекс взвешен по рыночной капитализации и используется в качестве частого ориентира для небольших компаний. инвесторы.
Понимание индекса Рассела 2000
Индекс Russell 2000, созданный в 1984 году компанией Frank Russell, является индексом фондового рынка, состоящим из 2000 компаний с малой капитализацией. Он состоит из нижних двух третей индекса Russell 3000, более крупного индекса из 3000 публичных компаний, представляющих почти 98 процентов инвестируемого фондового рынка США.
Важный
Рассел 2000 часто служит эталоном для акций малой капитализации в Соединенных Штатах.
Индекс Russell 2000 является широко используемым эталоном для взаимных фондов, которые идентифицируют себя как «малые капиталы», так же, как индекс S & P 500 используется для эталона акций с большой капитализацией. (Информацию по теме «См. S & P 500 против Russell 2000 ETF: в чем разница?»)
Инвесторы взаимных фондов предпочитают индекс Russell 2000, потому что он отражает инвестиционные возможности, представленные всем рынком, а не возможности, предлагаемые более узкими индексами, которые могут содержать систематическую ошибку или более специфичный для акций риск, который может исказить работу управляющего фондом. Многие паевые инвестиционные фонды и ETF связаны с Russell 2000 или основаны на нем.
Это также наиболее часто цитируемая мера общей производительности акций с малой и средней капитализацией. Индекс представляет приблизительно 8 процентов от общей рыночной капитализации Russell 3000. По состоянию на 31 декабря 2017 года средняя стоимость компании на Russell 2000 составляет 2, 4 миллиарда долларов; средняя рыночная капитализация составляет 861 миллион долларов. Рыночная капитализация крупнейшей компании по индексу составляет почти 9, 3 миллиарда долларов. Впервые он торговался выше уровня 1000 20 мая 2013 года. Аналогичным индексом малой капитализации является S & P SmallCap 600 от Standard & Poor's, но на него не так широко распространены ссылки.
Многие считают Рассел 2000 важным вехой в американской экономике, потому что он измеряет производительность небольших предприятий, ориентированных на внутренний рынок. Инвестировать в индекс Russell 2000 можно путем репликации индекса с использованием долей компонентов или через фьючерсы на индексы, взаимные фонды и фонды биржевой торговли, такие как Рассел 2000 индекс ETF. Для фьючерсов на индексы IWM и Russell 2000 также есть активные котировки.
1000 самых маленьких компаний в Russell 2000 составляют индекс Microcap Russell 1000.
Индекс Russell 2000 против других рыночных индексов
В отличие от Dow Jones Industrial Average, индекс Russell 2000 взвешивается по акциям в обращении. Это означает, что последняя продажная цена акции участника, а также количество акций, которые могут быть проданы (а не полная рыночная капитализация компании) влияют на индекс.
Другие перестановки Russell 2000 измеряют производительность компаний с особыми характеристиками. Например, индекс роста Russell 2000 измеряет эффективность компаний Russell 2000 с более высоким отношением цены к книге и более высокими прогнозируемыми значениями роста. Индекс стоимости Russell 2000 измеряет эффективность компаний Russell 2000 с более низким отношением цены к книге и более низкими прогнозируемыми значениями роста.
Другое важное различие между Russell 2000 и другими крупными индексами заключается в том, что он оценивает акции малой капитализации. Например, S & P 500 и индекс Доу-Джонса отслеживают акции большой капитализации.
