Что такое Крест Агентства?
Агентский кросс - это транзакция, в которой инвестиционный консультант выступает в качестве брокера как для своего клиента, так и для другой стороны транзакции. Инвестиционные консультанты не обязаны получать согласие клиента на каждую отдельную перекрестную транзакцию агентства, но должны иметь предварительное согласие клиента на участие в таких сделках.
Агентство Крест объяснил
Как и во всех транзакциях, консультанты по-прежнему обязаны получать наилучшую цену и исполнение в кросс-транзакциях агентства. Если аффилированное лицо консультанта совершает такую транзакцию, оно все равно считается перекрестной транзакцией агентства, как если бы консультант ее заключил. Агентские перекрестные сделки регулируются правилом 206 (3) -2 Закона об инвестиционных советниках 1940 года.
Крест агентства против основной сделки
При агентской перекрестной транзакции консультант работает между разными консультативными клиентами. В другом типе агентской сделки советник организует сделку между консультативным клиентом и брокерским клиентом. А в основной транзакции советник, действующий от своего имени, покупает защиту у клиента и продает ее.
Агентство Кросс и Compliance
Регуляторы пристально следят за соблюдением правила 206 (3) -2 в агентских сделках, так как они создают потенциал для самостоятельных действий со стороны консультантов. В частности, недобросовестный финансовый консультант может использовать агентский кросс для получения дополнительной компенсации.
Согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам, соблюдение правила 206 (3) -1 требует следующего:
- Клиент консультанта должен дать письменное согласие на разрешение агентских перекрестных транзакций до их совершения. Это согласие должно быть получено после полного письменного раскрытия консультантом того, что они (или другое лицо) будут выступать в качестве брокера, получать комиссионные и иметь потенциальный конфликт интересов в отношении обеих сторон в сделке. Консультант должен уведомить об этом в написание каждого клиента во время или до завершения или любой транзакции, которая включает в себя заявление о характере транзакции, дате ее совершения, предложении указать время, когда транзакция состоялась, и сколько они получили или получат в любом вознаграждении, а также его источник. Консультант должен отправлять каждому клиенту годовой отчет, который включает количество перекрестных транзакций агентства с момента последнего отчета, а также общую сумму вознаграждения, которое они получили или получат. В каждом заявлении должно быть четко указано, что согласие клиента может быть отозвано в любое время.
