Содержание
- Факторы, влияющие на стоимость доллара
- Поставка против требовать
- Настроение и психология рынка
- Технические факторы
- Объединяя факторы
- Пример изменения стоимости доллара
- Суть
Эффективность экономики лежит в основе решения о покупке или продаже долларов. Сильная экономика будет привлекать инвестиции со всего мира благодаря предполагаемой безопасности и способности достичь приемлемой нормы прибыли на инвестиции. Поскольку инвесторы всегда ищут самую высокую доходность, которая является предсказуемой или «безопасной», увеличение инвестиций, особенно из-за рубежа, создает сильный счет капитала и, как следствие, высокий спрос на доллары.
С другой стороны, американское потребление, которое приводит к импорту товаров и услуг из других стран, заставляет доллары вытекать из страны. Если наш импорт будет больше, чем наш экспорт, у нас будет дефицит текущего счета. При сильной экономике страна может привлекать иностранный капитал для компенсации торгового дефицита. Это позволяет США продолжать играть роль двигателя потребления, который подпитывает все мировые экономики, даже если это страна-должник, которая заимствует эти деньги для потребления. Это также позволяет другим странам экспортировать в США и поддерживать рост своей экономики.
С точки зрения торговли валютой, когда речь идет о позиции в долларе, трейдеру необходимо оценить эти различные факторы, которые влияют на стоимость доллара, чтобы попытаться определить направление или тренд.
Ключевые вынос
- Доллар США является основой мировой экономики и резервной валютой для международной торговли и финансов. Как и любая другая бумажная валюта, относительная стоимость долларов зависит от экономической активности и перспектив Соединенных Штатов. Помимо основных и технических факторов Рыночная психология и геополитический риск также влияют на стоимость доллара на мировом рынке.
3 фактора, которые движут доллар США
Факторы, влияющие на стоимость доллара
Методологию определения сделок в долларовом выражении можно разделить на три группы следующим образом:
- Факторы спроса и предложенияСентиментальная и рыночная психологияТехнические факторы
Ниже мы рассмотрим каждую группу в отдельности, а затем посмотрим, как они работают вместе как единое целое.
Поставка против Спрос на стоимость вождения в долларах
Когда США экспортируют товары или услуги, это создает спрос на доллары, потому что клиенты должны платить за товары и услуги в долларах. Поэтому им придется конвертировать свою местную валюту в доллары, продавая собственную валюту, чтобы купить доллары для осуществления платежа. Кроме того, когда правительство США или крупные американские корпорации выпускают облигации для привлечения капитала, которые затем приобретаются иностранными инвесторами, эти платежи также должны быть сделаны в долларах. Это также относится к покупке корпоративных акций США у неамериканских инвесторов, что потребует от иностранного инвестора продавать свою валюту для покупки долларов, чтобы приобрести эти акции.
Эти примеры показывают, как США создают больший спрос на доллары, и это, в свою очередь, оказывает давление на предложение долларов, увеличивая стоимость доллара по отношению к валютам, продаваемым для покупки долларов. Кроме того, доллар США считается безопасным убежищем во времена глобальной экономической неопределенности, поэтому спрос на доллары часто может сохраняться, несмотря на колебания показателей экономики США.
Настроение и рыночная психология долларовой стоимости
Например, в случае, когда экономика США ослабевает, а потребление замедляется из-за растущей безработицы, США сталкиваются с возможностью распродажи, которая может прийти в форме возврата денежных средств от продажи облигаций или акций в Чтобы вернуть их в местной валюте. Когда иностранные инвесторы выкупают свою местную валюту, это оказывает сдерживающее влияние на доллар.
Технические факторы, которые влияют на доллар
Перед трейдерами стоит задача определить, будет ли предложение долларов больше или меньше спроса на доллары. Чтобы помочь нам определить это, нам нужно обратить внимание на любые новости или события, которые могут повлиять на стоимость доллара. Это включает в себя публикацию различных государственных статистических данных, таких как данные о заработной плате, данные о ВВП и другую экономическую информацию, которая может помочь нам определить, есть ли в экономике сильные или слабые стороны.
Кроме того, нам необходимо учитывать мнения более крупных игроков на рынке, таких как инвестиционные банки и фирмы по управлению активами, для определения общего экономического настроения. Сентимент часто будет стимулировать рынок, а не экономические основы спроса и предложения. Чтобы добавить к этому сочетанию прогнозирования, трейдерам необходимо проанализировать исторические модели, сформированные сезонными факторами, такими как уровни поддержки и сопротивления и технические индикаторы. Многие трейдеры считают, что эти модели являются циклическими и могут использоваться для прогнозирования будущих ценовых движений.
Объединяя факторы
Трейдеры обычно используют некоторые комбинированные методы, которые мы описали выше, чтобы принимать решения о покупке или продаже. Искусство трейдинга заключается в том, чтобы накапливать шансы - в форме соответствия трех методологий - в вашу пользу и создавать преимущество. Если вероятность быть правильной высока, трейдер возьмет на себя риск входа в рынок и соответственно изменит свою гипотезу.
Пример изменения стоимости доллара
Экономические условия во время рецессии, которая началась в 2007 году, заставили правительство США играть беспрецедентную роль в экономике. Поскольку экономический рост замедлялся в результате значительного сокращения доли заемных средств, правительству пришлось ослабить свою деятельность, увеличив расходы и поддержав экономику. Целью государственных расходов было создание рабочих мест, чтобы потребитель мог зарабатывать деньги и увеличивать потребление, стимулируя тем самым рост, необходимый для поддержки экономического роста.
Правительство заняло эту позицию за счет растущего дефицита и государственного долга. Короче говоря, правительство печатало деньги и продавало государственные облигации иностранным правительствам и инвесторам, чтобы увеличить предложение долларов, что привело к обесцениванию валюты.
Суть
Помимо уделения пристального внимания настроениям на рынке и техническим факторам, таким как правительственные данные, трейдеру может быть полезно следить за графиком индекса доллара, чтобы получить представление о том, как курс доллара идет по отношению к другим валютам в индексе. Трейдер может развить общее представление о потоке долларов и сформировать представление о том, как лучше выбрать прибыльные торговые позиции, наблюдая за паттернами на графике и, как уже упоминалось выше, прислушиваясь к основным фундаментальным факторам, которые влияют на спрос и предложение. (Информацию по теме см. В разделе «Как доллар США стал мировой резервной валютой»)
