Вы когда-нибудь слышали, чтобы коллеги обсуждали в кулере с водой горячие чаевые на связи? Мы так не думали. Отслеживание облигаций может быть примерно таким же захватывающим, как наблюдение за шахматным матчем, в то время как наблюдение за акциями может вызвать у некоторых инвесторов такой же интерес, как и у поклонников НФЛ во время Суперкубка. Однако, не позволяйте обману (или его отсутствию) ввести вас в заблуждение. И акции, и облигации имеют свои плюсы и минусы. Здесь мы расскажем о преимуществах облигаций и предложим несколько причин, по которым вы можете захотеть включить их в свой портфель.
Безопасное убежище за ваши деньги
По сути, разницу между акциями и облигациями можно обобщить одной фразой: долг против капитала. Облигации представляют собой долг, а акции - владение акциями. Эта разница приводит нас к первому главному преимуществу облигаций: в целом, инвестировать в долг безопаснее, чем вкладывать капитал. Это связано с тем, что держатели долгов имеют приоритет перед акционерами - например, если компания становится банкротом, то держатели долгов (кредиторы) опережают акционеров в очереди на выплату. В этом наихудшем сценарии кредиторы обычно получают по крайней мере часть своих денег, в то время как акционеры часто теряют все свои инвестиции.
С точки зрения безопасности, облигации правительства США (казначейские облигации) считаются безрисковыми (нет безрисковых акций). Хотя не совсем дает высокую отдачу (по состоянию на 2018 г. 30-летние облигации дали процентную ставку около 3%), если сохранение капитала - причудливый термин, позволяющий не терять ваши основные инвестиции - является вашей основной целью, тогда облигация стабильного правительства - ваша лучшая ставка, Однако имейте в виду, что хотя облигации безопаснее, как правило, это не означает, что они все полностью безопасны. Есть также очень рискованные облигации, которые известны как мусорные облигации.
Предсказуемые доходы
Если в истории есть какие-либо признаки, акции будут превосходить облигации в долгосрочной перспективе. Тем не менее, облигации опережают акции в определенное время в экономическом цикле. Нередко акции теряют 10% и более в год, поэтому, когда облигации составляют часть вашего портфеля, они могут помочь сгладить неровности, когда наступит спад.
Кроме того, в определенных жизненных ситуациях людям может потребоваться безопасность и предсказуемость. Например, пенсионеры часто полагаются на предсказуемый доход от облигаций. Если бы ваш портфель состоял исключительно из акций, было бы весьма обидно уйти с рынка на два года на медвежий рынок. Владея облигациями, пенсионеры могут с большей степенью вероятности предсказать, какой доход они получат в последующие годы. Инвестор, у которого еще много лет до выхода на пенсию, имеет достаточно времени, чтобы компенсировать любые убытки от периодов падения акций.
Лучше, чем банк
Иногда облигации являются лишь единственным достойным вариантом. Процентные ставки по облигациям обычно выше, чем ставки, уплачиваемые банками на сберегательных счетах. В результате, если вы экономите, и вам не нужны деньги в краткосрочной перспективе (через год или меньше), облигации дадут вам относительно лучшую доходность, не создавая слишком большого риска.
Сбережения в колледжах - это хороший пример средств, которые вы хотите увеличить за счет инвестиций, а также защитить их от рисков. Стоянка денег в банке - это только начало, но это не даст вам возврата. С помощью облигаций начинающие студенты колледжа (или их родители) могут прогнозировать свои инвестиционные доходы и определять сумму, которую они должны будут внести в накопление своего учебного яйца к началу колледжа.
Сколько вы должны положить в облигации?
Нет простого ответа на вопрос, сколько вашего портфеля следует инвестировать в облигации. Довольно часто вы услышите старое правило, которое гласит, что инвесторы должны формулировать свое распределение между акциями, облигациями и денежными средствами, вычитая их возраст из 100. Полученный показатель показывает процент активов человека, которые следует инвестировать в акции, с остаток распространяется между облигациями и наличными. Согласно этому правилу, 20-летний должен иметь 80% акций и 20% денежных средств и облигаций, в то время как 65-летний должен иметь 35% своих активов в акциях и 65% облигаций и денежных средств.
При этом, руководящие принципы являются просто руководящими принципами. Определение распределения активов вашего портфеля включает в себя множество факторов, включая сроки инвестирования, толерантность к риску, будущие цели, восприятие рынка и доход.
Суть
Облигации могут внести элемент стабильности практически в любой портфель - они являются безопасным и консервативным вложением. Они обеспечивают предсказуемый поток дохода, когда акции работают плохо, и они являются отличным средством экономии, когда вы не хотите рисковать своими деньгами.
