Связанные с рынком компакт-диски, также известные как индексные компакт-диски или связанные с акциями CD, относятся к депозитным сертификатам с возвратом, основанным на рыночном индексе (таком как S & P 500), корзине акций или некоторой комбинации обоих. За некоторыми исключениями основная сумма на ваших рыночных компакт-дисках застрахована Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США.
На первый взгляд это звучит как хорошая сделка, предлагающая диверсификацию, рыночную доходность и защиту принципала. По данным FDIC, если средний пятилетний компакт-диск, не имеющий большого размера, платит всего 1, 53%, сделка звучит еще лучше.
Ключевые вынос
- Связанные с рынком компакт-диски представляют собой депозитные сертификаты, основанные на рыночном индексе, таком как S & P 500, группа акций или их комбинация. Если вы понимаете, как использовать эти транспортные средства, они могут быть прибыльными, но многие из эти компакт-диски имеют комиссионные, если вы обналичиваете их рано, получаете возвраты, которые облагаются налогом в виде процентов, а не прироста капитала, ограничивают любые доходы, рискуют быть выкупленными эмитентом до наступления срока погашения, как правило, не хватает дивидендов и уязвимы для воздействия более слабого рынка.
Связанные с рынком компакт-диски часто уступают
К сожалению, есть предостережения. По данным Wall Street Journal , после вступления в силу сборов, лимитов и других факторов, связанные с рынком компакт-диски часто уступают обычным компакт-дискам. Газета проанализировала 147 связанных с рынком компакт-дисков, выпущенных с 2010 года, и обнаружила, что 62% этих продуктов уступают обычным компакт-дискам. Кроме того, примерно четверть из них вообще не заплатили. Хотя рыночные компакт-диски могут обеспечить лучшую отдачу, чем традиционные компакт-диски, вы должны рассматривать такой продукт, только если вы полностью понимаете и учитываете потенциальные недостатки. Вот шесть потенциальных подводных камней.
Следите за этими рисками
1. Штрафы за досрочное снятие денег
2. Возвращаемые налоги в виде процентов
Даже если ваш компакт-диск связан с рынком, прибыль на нем считается процентом, а не приростом капитала. Таким образом, ваша налоговая ставка, вероятно, будет намного выше, чем 15%, которые вы заплатили бы в случае долгосрочного прироста капитала. Кроме того, проценты должны объявляться ежегодно, даже если они выплачиваются только при наступлении срока погашения. Это усложняет владение связанным с рынком CD. Чтобы избежать уплаты ежегодных налогов, рассмотрите возможность хранения своего рыночного компакт-диска в отсроченном налоге счете, например, в IRA.
3. Потенциал верхнего перекрытия
Если фондовый рынок существенно вырастет в течение срока действия вашего CD, вы не получите полной выгоды от этого увеличения. Это связано с тем, что рыночные компакт-диски обычно имеют ограничение по возврату. Ограничение может быть в виде процента от любого увеличения или до определенного предела ограничения. Если ограничение составляет процент от любого увеличения, оно называется «процент участия». Если это ограничение на процент прибыли, оно называется «процентным пределом».
Основное преимущество связанного с рынком CD - это доступ к фондовому рынку без риска потери вашего первоначального основного долга; тем не менее, как уже отмечалось, даже принципал может подвергаться риску при определенных обстоятельствах.
4. Call Risk
На некоторых рыночных компакт-дисках есть функция вызова. Это позволяет учреждению-эмитенту (обычно банку) выкупить компакт-диск до его погашения. Ваш интерес определяется ценой звонка, и она может быть меньше, чем она была бы, если бы компакт-диск удерживался до погашения. Эмитент не обязан называть CD, связанный с рынком. Вообще говоря, инвестиции будут вызваны, когда это будет выгодно для эмитента. Если ваши инвестиции называются, вы можете или не сможете реинвестировать доходы с той же доходностью.
5. Отсутствие дивидендов
Как правило, дивиденды с CD, привязанными к рынку, отсутствуют, поэтому реинвестирование дивидендов маловероятно, как это было бы с обычными акциями, взаимными фондами или другими видами инвестиций. Для некоторых людей отсутствие реинвестирования дивидендов является существенным недостатком. Для других это менее важно, учитывая основную защиту и, во многих случаях, гарантированное возвращение.
6. Подавленный возврат на рынок
В случае, если ваш связанный с рынком компакт-диск имеет гарантированный доход, и рынок падает, чистая прибыль может быть меньше, чем вы получили бы с обычного компакт-диска. Имейте в виду, что некоторые рыночные компакт-диски не гарантируют никакой прибыли. Если вы вкладываете средства в такой компакт-диск, а рынок в течение срока действия ваших инвестиций находится в депрессивном состоянии, вы можете вообще не получить никакой прибыли, оставив вас только с первоначальным принципалом.
