Стакан наполовину полный или наполовину пустой? Может быть, ответ лежит во сне. Знаете ли вы, что, если вы спите с левой стороны, у вас больше шансов иметь кошмары, чем если вы спите справа? Согласно некоторым исследованиям, опубликованным на эту тему, ваше физическое положение влияет на ваше подсознание.
Когда дело доходит до мнений о рынке, большинство людей должны спать слева и склонны к кошмарам. Я сплю справа. И вот в чем дело: все признаки указывают на бычье настроение, несмотря на то, что заголовки отчаянно пытаются привлечь внимание.
Новости пытаются сбить всех с толку. Они пишут броские заголовки, как:
«Вот почему рынок может быть на 30% ниже в следующем году», или что-то подобное. Мы видели так много негативных и шокирующих заголовков, но важно напомнить себе, что рынок находится на рекордных максимумах.
Вот что я вижу: крупные покупатели вернулись. И человек, это бычий. Спрос на акции стимулирует рост рынка. Я могу сказать, что это основано на взвешенных доказательствах скупки акций крупными инвесторами Ниже приведен график, разработанный компанией Mapignals. Он показывает сигналы чистой покупки / продажи каждый день. Зеленая полоса означает больше покупок, чем продает за данный день. Красные полосы - это дни, когда продажи превышают покупки. Например, 90 покупок и 50 продаж приводят к 40 зеленым столбикам.
После больших красных палочек ищите зеленый, что означает более высокие цены для нас.
www.mapsignals.com
Мы наблюдаем большой дисбаланс в сигналах уже третью неделю подряд. Среднее отношение покупки к продаже за предыдущие две недели составляло 2, 6: 1. Но на прошлой неделе было 3, 5: 1. Это повысит наш индекс больших денег Mapsignals (MBMI) в ближайшие дни. Рост MBMI (больше покупок, чем продаж) обычно означает более высокий рынок.
Поток денег, поступающих в акции, можно увидеть в нескольких местах. Каждый из желтых столбцов покупки ниже представляет сектор, в котором наблюдаются необычно большие покупки. Заметьте, как медицинское обслуживание, ранее нелюбимое, возвращается и привлекает капитал? Убой программного обеспечения, похоже, на данный момент закончен, и технология постоянно покупает полупроводники и оборудование.
В других секторах каждый сектор экономит основные потребительские товары, а покупатели энергии приобретают огромные объемы. Промышленники поднялись на нашу первую строчку сектора с 73 покупками на прошлой неделе. Технология была сильна, как уже упоминалось. Финансовый сектор видит покупки в банках. Но самая большая история этой прошлой недели - это 68 сигналов на покупку, поступающих от недвижимости. Спрос со стороны жаждущих доход инвесторов здоров для рынка.
www.mapsignals.com
Запасы энергии продолжают оставаться самым слабым звеном. Мы видели 29 продаж на прошлой неделе.
Что касается полупроводников, выше, у нас есть отличная установка для полупроводниковой промышленности. Посмотрите на график ниже, показывающий покупку полупроводников по сравнению с VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH). Обратите внимание, что когда сигналы на покупку исчезают, SMH падает, как в июле 2015 года. Затем, когда покупка начинает расти, начинается гонка. В течение следующих трех лет SMH ETF вырос на 150%. Затем покупки снова исчезли, и индекс упал, после чего последовал еще один короткий всплеск покупок. Ну угадай что? Покупка только что возобновилась.
www.mapsignals.com
Насколько рынок в целом, как обычно, «игнорирует шум» и ориентируется на реальную сделку. К счастью, реальные истории, лежащие в основе раздражающего шума новостей, подтверждают случай с быком.
- ФРС понизила базовую ставку по фондам на 25 базисных пунктов до диапазона от 1, 5% до 1, 75%, как и ожидалось. Это удерживает давление на доходность 10-летних казначейских облигаций на уровне 1, 73%, в то время как дивидендная доходность S & P 500 составляет 1, 87%. Когда акции приносят больше, чем облигации, это оптимистично. Райан Детрик, CMT, отмечает, что сейчас наступил лучший шестимесячный период для акций. Это таблица за последние почти 70 лет. Он также отмечает, что последние 10 лет выглядят лучше: в девяти случаях из десяти выше, в среднем на 8, 8%.
щебет
- Бюро труда США добавило в октябре 128 000 рабочих мест, говорится в ежемесячном отчете о занятости. Это сильное число, которое помогло сплотить акции в позитивную реакцию. Заводская деятельность в Китае расширилась самыми быстрыми темпами за более чем два года в октябре, поскольку экспортные заказы и производство выросли, как показал опрос частного бизнеса в пятницу. в сторонке чудовищное количество капитала. Приток денежного рынка в 2019 году увеличился, и сейчас его активы составляют 3, 49 триллиона долларов.
Рефинитив Датастрим, HORAN Capital Advisors
- Из компаний S & P 500 76% превзошли ожидания по прибыли и 61% побили продажи (71% компаний сообщили по состоянию на 2 ноября).
Низкие ставки, куча денег в стороне, продажи и заработки работают, нелюбимые сектора ловят сок, Китай демонстрирует некоторые столь необходимые признаки жизни, наша экономика сильна, а люди по-прежнему медвежьи. Это звучит как хорошая установка для нас.
Может быть, сегодня вечером, если вы медвежий, спите на правой стороне. По-видимому, Эрнест Хемингуэй тоже. Он сказал: «Я люблю спать. Моя жизнь имеет тенденцию распадаться, когда я не сплю, понимаете?»
Суть
Мы (Mapsignals) продолжаем быть оптимистичными в отношении акций США в долгосрочной перспективе, и мы рассматриваем любой откат как возможность покупки. Слабые рынки могут предлагать продажи акций, если инвестор терпелив.
