Подобное «флеш бойз» манипулирование торговлей становится распространенным явлением на рынке молодых криптовалют и оценивается в миллиарды долларов, согласно новому исследованию, проведенному исследователями в Cornell Tech и других университетах. Четыре из пяти основных криптовалют на этой неделе упали в новостях об отчете, включая Биткойн, Ethereum, Litecoin и Ripple, когда это было подробно описано в истории в Bloomberg.
В исследовании говорится, что манипулирование стало распространенным явлением на некоторых децентрализованных биржах криптовалют (DEX), и, вероятно, также распространено на централизованных криптовалютах. «Мы не имеем ни малейшего представления о масштабах злодеяний на централизованных обменах», - сказал Ари Джуелс, профессор Cornell Tech во время конференции по блокчейну в кампусе Cornell Tech в Нью-Йорке. «Если мы экстраполируем то, что мы видели на DEX, это вполне может быть порядка миллиардов долларов».
Крипто-поведение имитирует Уолл-стрит
Название исследования соответствующим образом называется «Flash Boys 2.0», потому что эти сделки работают так же, как в знаменитой книге Майкла Льюиса «Flash Boys», в которой трейдеры используют высокочастотную торговлю и поведение, основанное на использовании рынка, чтобы выиграть сделки впереди медленные конкуренты. В криптографическом случае специальные арбитражные боты опережают сделки обычных пользователей на децентрализованных биржах, согласно Bloomberg. Эти автономные торговые программы позволяют рыночным манипуляторам предвидеть движения других трейдеров и извлекать из них прибыль. Эти трейдеры также могут получать приоритетные заказы, выплачивая более высокие сборы, что позволяет им использовать преимущества таких практик, как предварительный запуск, говорится в отчете, опубликованном на прошлой неделе.
Как Crypto 'Flash Boys' Торговля
- Трейдеры используют специальных арбитражных ботов, чтобы предвидеть и получать прибыль от сделок обычных пользователей. Трейдеры платят более высокие сборы, чтобы получить приоритет для таких практик, как фронтальный запуск, агрессивная оптимизация задержек. Использование поведения на рынке имитирует обычные практики высокоскоростных трейдеров с Уолл-стрит.
DEX Design угрожает безопасности блокчейна
DEX, хотя и не являются основным методом торговли криптовалютой, становятся все более популярными, поскольку такие компании, как Binance, создают собственную инфраструктуру.
«Мы объясняем, что недостатки дизайна DEX угрожают безопасности лежащей в основе блокчейна», - говорится в отчете Cornell Tech. «Эти боты демонстрируют много схожего поведения на рынке - передовой, агрессивная оптимизация задержки и т. Д. - обычное дело на Уолл-стрит…»
Авторы газеты отслеживали шесть децентрализованных бирж с октября, где они обнаружили более 500 ботов, генерирующих до 20 000 долларов в день на Bloomberg. Исследователи также создали свою собственную автономную торговую программу, чтобы глубже понять, как выполнялись эти сделки, и даже получили несколько предложений о выкупе: «Это должно стимулировать сообщество к рассмотрению новых схем обмена», - сказал Жюль из Cornell Tech.
Заглядывая вперед
Исследование подчеркивает более широкий риск инвестирования в крипто-пространство. Более ранняя история Bloomberg обрисовала в общих чертах исследование, которое отслеживало лучшие 100 сайтов крипто-бирж и определило, что почти 90% объема было подозрительным. Несмотря на это, криптовалюта продолжает привлекать внимание институциональных инвесторов, в том числе массивного фонда Гарварда, который поддерживает криптовалюту.
