Содержание
- # 1 Не понимая инвестиций
- # 2 Влюбиться в компанию
- # 3 Недостаток терпения
- # 4 Слишком большой оборот инвестиций
- # 5 Попытка синхронизации рынка
- # 6 Ожидание, чтобы получить даже
- # 7 Неспособность диверсифицировать
- # 8 Позволять своим эмоциям управлять
- Как избежать этих ошибок
- Суть
Это случалось с большинством из нас в то или иное время: вы на коктейльной вечеринке, наслаждаясь напитками и закусками, и «взрыв» случается по-вашему. Вы знаете, что он собирается похвастаться своим последним "гигантским достижением". На этот раз он занял длинную позицию в Widgets Plus.com, последнем, величайшем интернет-магазине домашних гаджетов. Вы обнаружите, что он ничего не знает о компании, все еще полностью очарован ею и вложил в нее 25% своего портфеля, надеясь, что сможет быстро удвоить свои деньги.
Несмотря на ваше сопротивление слышать его дрон, вы начинаете чувствовать себя комфортно и самодовольно, зная, что он совершил, по крайней мере, четыре распространенных ошибки инвестирования и, надеюсь, на этот раз он усвоит урок. В дополнение к четырем ошибкам, допущенным резидентом, в этой статье будут рассмотрены еще четыре распространенные ошибки.
# 1 Не понимая инвестиций
Один из самых успешных инвесторов в мире, Уоррен Баффет, предостерегает от инвестиций в компании, которые вы не понимаете. Это означает, что вам не следует покупать акции компаний, если вы не понимаете бизнес-модели. Лучший способ избежать этого - создать диверсифицированный портфель биржевых фондов (ETF) или взаимных фондов. Если вы инвестируете в отдельные акции, убедитесь, что вы хорошо понимаете каждую компанию, которую представляют эти акции, прежде чем инвестировать.
# 2 Влюбиться в компанию
Слишком часто, когда мы видим, что компания, в которую мы инвестировали, преуспевает, легко влюбиться в нее и забыть, что мы купили акции в качестве инвестиций. Всегда помните, вы купили этот запас, чтобы заработать деньги. Если какой-либо из основных принципов, побудивших вас купить компанию, изменится, подумайте о продаже акций.
# 3 Недостаток терпения
Сколько раз сила медленного и устойчивого прогресса становилась неизбежно ясной? Медленный и устойчивый обычно выходит на первое место - будь то в тренажерном зале, в школе или в вашей карьере. Почему же тогда мы ожидаем, что это будет отличаться от инвестирования? Медленный, устойчивый и дисциплинированный подход будет намного дальше в течение длительного времени, чем в последнюю минуту пьесы «Радуйся, Мария». Ожидание того, что наши портфели сделают что-то помимо того, для чего они предназначены, - это путь к катастрофе. Это означает, что вы должны поддерживать реалистичные ожидания в отношении продолжительности, времени и роста, с которыми столкнется каждая акция.
# 4 Слишком большой оборот инвестиций
Оборот, или прыжок в позиции и из позиции, является еще одним убийцей возвращения. Если вы не являетесь институциональным инвестором с выгодой низких комиссионных, операционные издержки могут съесть вас заживо, не говоря уже о краткосрочных налоговых ставках и альтернативных издержках упущения долгосрочных выгод от хороших инвестиций.
# 5 Попытка синхронизации рынка
Время рынка, злой кузен оборота, также убивает прибыль. Успешно рассчитать время рынка крайне сложно. Даже институциональные инвесторы часто не могут сделать это успешно. Хорошо известное исследование «Детерминанты эффективности портфеля» ( Financial Analyst Journal, 1986), проведенное Гэри П. Бринсоном, Л. Рэндольфом Гудом и Гилбертом Беэрбауэром, охватывало доходы американских пенсионных фондов. Это исследование показало, что в среднем около 94% изменений доходности во времени объясняется решением инвестиционной политики. С точки зрения непрофессионала, это означает, что, как правило, большая часть доходности портфеля может быть объяснена принимаемыми вами решениями о распределении активов, а не выбором времени или даже выбором ценных бумаг.
# 6 Ожидание, чтобы получить даже
Выравнивание - это еще один способ гарантировать, что вы потеряете любую прибыль, которую могли бы получить. Это означает, что вы ждете, чтобы продать проигравшего, пока он не вернется к своей первоначальной стоимости. Поведенческие финансы называют это «когнитивной ошибкой». Не осознавая потери, инвесторы фактически проигрывают двумя способами. Во-первых, они избегают продажи неудачника, который может продолжать скользить, пока не станет бесполезным. Во-вторых, существует альтернативная стоимость того, что может быть лучше использовать эти инвестиционные доллары.
# 7 Неспособность диверсифицировать
В то время как профессиональные инвесторы могут генерировать альфа (или избыточную доходность по сравнению с эталоном), инвестируя в несколько концентрированных позиций, обычные инвесторы не должны пытаться это делать. Придерживайтесь принципа диверсификации. При построении портфеля ETF или паевого инвестиционного фонда не забудьте распределить его по всем основным областям. При формировании индивидуального портфеля акций выделяйте все основные сектора. Как правило, не выделяйте более 5–10% на одну инвестицию.
# 8 Позволять своим эмоциям управлять
Возможно, № 1 убийца возврата инвестиций это ваши эмоции. Аксиома, что страх и жадность правят рынком, верна. Не позволяйте страху или жадности одолеть вас. Сосредоточьтесь на большей картине. Доходность фондового рынка может значительно отличаться в течение более короткого периода времени, но в долгосрочной перспективе историческая доходность акций с большой капитализацией может составлять в среднем 10%. Поймите, что в течение длительного периода времени доходность вашего портфеля не должна сильно отличаться от этих средних значений. На самом деле, вы можете извлечь выгоду из иррациональных решений других инвесторов.
Как избежать этих ошибок
Ниже приведены некоторые другие способы, которыми вы можете избежать этих распространенных ошибок и следить за своим портфолио.
Разработать план действий
Предварительно определите, где вы находитесь в жизненном цикле инвестиций, каковы ваши цели и сколько вам нужно инвестировать, чтобы туда попасть. Если вы не чувствуете, что можете сделать это, ищите авторитетного финансового планировщика. Помните, почему вы вкладываете свои деньги, и вы будете вдохновлены экономить больше, и вам может быть легче определить правильное распределение для вашего портфеля. Умерить ваши ожидания исторической доходности рынка. Не ожидайте, что ваше портфолио сделает вас богатым за одну ночь. Последовательная, долгосрочная инвестиционная стратегия с течением времени - это то, что создаст богатство.
Положите свой план на автоматический
По мере роста вашего дохода, вы можете добавить еще. Следите за своими инвестициями. В конце каждого года проверяйте свои инвестиции и их эффективность. Определите, должно ли ваше соотношение капитала к фиксированному доходу оставаться неизменным или меняться в зависимости от того, где вы находитесь в жизни.
Повеселиться деньги
Нас всех искушает необходимость время от времени тратить деньги. Это природа человеческого состояния. Поэтому, вместо того, чтобы пытаться бороться с этим, иди с этим. Отложите ваши "забавные инвестиционные деньги". Вы должны ограничить эту сумму не более 5% от вашего инвестиционного портфеля. Не используйте пенсионные деньги. Всегда ищите инвестиции от уважаемой финансовой фирмы. Поскольку некоторые могут сравнивать этот конкретный процесс с азартными играми, следуйте тем же правилам, что и в этом начинании.
- Ограничьте свои потери своим основным (например, не продавайте коллы на акции, которые вам не принадлежат). Будьте готовы потерять 100% ваших инвестиций. Выберите и придерживайтесь заранее определенного предела, чтобы определить, когда вы уйдете.
Суть
Ошибки являются частью процесса инвестирования. Знание того, что они из себя представляют, когда вы их совершаете и как их избежать, поможет вам добиться успеха в качестве инвестора. Чтобы избежать ошибок, описанных выше, разработайте продуманный, систематический план и придерживайтесь его. Если вы должны сделать что-то дикое, выделите забавные деньги, которые вы полностью готовы потерять. Следуйте этим рекомендациям, и вы будете хорошо на пути к созданию портфеля, который обеспечит много счастливых доходов в долгосрочной перспективе.
