Инвесторы, ищущие быстрорастущие акции на дорогом рынке, возможно, захотят последовать примеру Майка Балкина и Уорда Секстона, управляющих суперзвездным фондом William Blair Small Cap Growth, который опередил 94% фондов роста с небольшой капитализацией, отслеживаемых Morningstar. Два менеджера недавно предоставили Barron's информацию о выборе своего портфеля и более детально рассмотрели четыре из своих любимых холдингов: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), небольшую медицинскую компанию; Codexis Inc. (CDXS), фирма по разработке белка; Varonis Systems Inc. (VRNS), компания по разработке программного обеспечения для обеспечения безопасности; и Boot Barn Holdings Inc. (BOOT), розничный продавец западной спецодежды.
| Фото / Index | 1-летнее представление |
| Boot Barn | 222, 8% |
| Codexis | 172, 2% |
| Лиганд Фармацевтика | 88, 5% |
| Варонис Системс | 81, 9% |
| S & P 500 | 16, 7% |
По состоянию на 10:30 утра по восточному поясному времени 17 августа 2018 года
Фонд Уильяма Блэра
Первоначально созданный в 1999 году, фонд роста малых капиталов Уильяма Блэра, имеющий 80-90 авуаров, в настоящее время оценивается в 668 миллионов долларов США и входит в верхний квартиль своих аналогов за все основные периоды времени за последние 15 лет. Фонд в среднем составлял 19, 4% в год в течение последних трех лет и опережал индекс роста Russell 2000 примерно на два процентных пункта в каждом из последних 10 лет.
В то время как основной акцент делается на рост акций, два менеджера и их команда из девяти секторных аналитиков делают свой выбор на основе идей, которые приходят из разных мест и по ряду разных причин. Что делает их стратегию уникальной, так это то, что они ищут растущие компании, которые еще не открыты или пока еще не поняты остальным рынком, и они «не боятся временами противоречить друг другу», - сказал Балкин Баррону. (См. « Как получить прибыль, перейдя на противоположный путь» .)
Как правило, их запасы делятся на следующие три категории: традиционный рост; неоткрытых; и / или упавший рост.
Лиганд Фармацевтика
Одна из неисследованных компаний фонда, Ligand, которая разрабатывает продукты совместно с другими фармацевтическими компаниями, была основана в 1987 году и с тех пор стала очень прибыльной. Балкин полагает, что к 2021 году фирма намерена достичь 10 долларов на акцию, что ниже уровня 6 долларов на акцию в 2018 году. Это ставит Ligand «прямо в ногу с традиционными именами роста качества», говорит Балкин.
Codexis
Первоначально получив финансирование от Royal Dutch Shell для использования своих белковых технологий для ускорения производства этанола, рынок утратил веру в Кодексис, когда дно упало с рынка этанола. Но Балкин и Секстон поняли, что на рынке этого нет, потому что технология Codexis имеет гораздо более широкое применение в других отраслях.
Варонис Системс
В то время, когда Балкин и Секстон впервые обнаружили его, не обладая широким вниманием со стороны аналитиков и других институциональных инвесторов, программное обеспечение безопасности, предлагаемое Варонисом, выделялось менеджерам своей дифференцированной способностью обнаруживать не только внешние угрозы, но и внутри угроз, таких как сотрудники или поставщики, действующие злонамеренно. или доступ к запрещенным данным. Они считают, что компания может увеличивать прибыль в размере 30% в год в течение следующих трех-пяти лет. (См. «Восходящий тренд в кибербезопасности», похоже, продолжится .)
Boot Barn Holdings
Будучи несчастным стать публичным, как раз в конце 2014 года, когда цены на нефть обвалились, крупнейший в Америке ритейлер западной одежды и спецодежды будет считаться одним из провальных показателей роста фонда. Команда William Blair приобрела акции в июле 2017 года, и с тех пор цена на них выросла более чем втрое, поскольку компания расширяет свою маржу в растущем бизнесе частных торговых марок.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Трейдинг Базовое образование
Грубые ошибки общего инвестора и трейдера
Профили компании
Закс против Морнингстар: в чем разница?
Управление благосостоянием
Настало ли время для универсального базового дохода?
Запасы
Понимание малых и больших запасов
Лучшие акции
Лучшие малые акции на январь 2020 года
Практика управления
3 цифровых платформы FA должны держать на своем радаре
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Инвестирование в ценность: как инвестировать, как Уоррен Баффет: Инвесторы в ценность, такие как Уоррен Баффет, выбирают недооцененные акции, торгуемые по цене ниже внутренней балансовой стоимости, имеющей долгосрочный потенциал. далее Хедж-фонд Хедж-фонд - это активно управляемый портфель инвестиций, в котором используются позиции с левереджем, длинные, короткие и производные позиции. больше Личные финансы Личные финансы - это управление доходами и расходами, а также сбережения и инвестиции. Узнайте, какие образовательные ресурсы могут помочь вам в планировании, а также о личных характеристиках, которые помогут вам принимать наилучшие решения по управлению деньгами. подробнее Маленькая капитализация Определение маленькой капитализации может варьироваться в зависимости от брокерских компаний, но, как правило, это компания с рыночной капитализацией от 300 до 2 миллиардов долларов. больше Определение индекса полноты индекса малой капитализации Russell Индекс полноты индекса малой капитализации Russell представляет собой взвешенный индекс рыночной капитализации, состоящий из акций Russell 3000, исключенных из индекса S & P 500. more Звезда Звезда - это свечное образование, которое происходит, когда маленькая свеча с телом расположена выше ценового диапазона предыдущей свечи. Больше