Знаменитый немецкий дирижабль, известный как Гинденбург, стал одним из самых распространенных в истории изображений катастрофы, когда он загорелся во время посадки в 1937 году. Этот дирижабль теперь имеет свое название благодаря техническому инструменту, который был изобретен, чтобы помочь трейдерам предсказывать и избегать потенциальных опасностей. падение фондового рынка.
Благодаря коварному математику по имени Джим Микка и его другу Кеннеди Гаммажу этот технический индикатор, известный как предзнаменование Гинденбурга, может использоваться для прогнозирования резких исправлений и может помочь трейдерам получить прибыль от спада или избежать больших потерь, прежде чем другие увидят это идет.
вы узнаете больше о том, как рассчитывается этот индикатор и как его различные сигналы могут помочь вам избежать следующего краха рынка.
Учебник: Рыночная ширина
Основы Основные понятия предзнаменования Гинденбурга вращаются вокруг теорий рыночной широты, в основном разработанных такими великими рыночниками, как Норман Фоссбэк и Джеральд Аппель. Этот индикатор создается путем тщательного мониторинга количества выпусков на данной бирже, как правило, на NYSE, которые испытали новые 52-недельные максимумы и новые 52-недельные минимумы. Сравнивая эти результаты со стандартным набором критериев, трейдеры пытаются понять потенциальное снижение индексов широкого рынка. Индекс абсолютной ширины (ABI) - это рыночный индикатор, используемый для определения уровней волатильности на рынке без учета ценового направления.
Теории рыночной широты предполагают, что когда рынки движутся в восходящем направлении или создают новые максимумы, число компаний, формирующих 52-недельные максимумы, должно превышать число, которое испытывает 52-недельные минимумы. И наоборот, когда рынок имеет тенденцию к снижению или создает новые минимумы, число компаний, торгующихся на самом низком уровне своих 52-недельных диапазонов, должно резко превысить число компаний, создающих новые максимумы.
Индикатор Предзнаменование Гинденбурга использует основные предпосылки широты рынка, изучая количество наступающих / убывающих проблем, но придает традиционной интерпретации небольшой поворот, чтобы предположить, что рынок настроен на большую коррекцию.
Этот индикатор дает предупреждающий сигнал, когда более 2, 2% торгуемых выпусков создают новые максимумы, в то время как отдельные 2, 2% или более создают новые минимумы. Несоответствие между новыми максимумами и минимумами говорит о том, что убежденность участников рынка ослабевает, и что они не уверены в будущем направлении безопасности.
Например, предположим, что 156 из приблизительно 3 394 торгуемых выпусков (это число меняется с течением времени) на NYSE сегодня достигает нового 52-недельного максимума, тогда как 86 испытывают новые годовые минимумы. Разделив 156 новых максимумов на 3 394 (общее количество выпусков), вы получите результат 4, 6%. Деление 86 (новые минимумы) на 3 394 (общее количество выпусков) дает нам результат 2, 53%. Поскольку оба результата превышают 2, 2%, критерии для предзнаменования Гинденбурга были соблюдены, и технические трейдеры должны опасаться возможного краха рынка. (Для прочтения ознакомьтесь с «Величайшими рыночными крахами и продажей паники - капитуляция или крах?» )
Примечание . Условия, которые указывают на Гинденбург, действительны только в том случае, если число новых максимумов и минимумов превышает 2, 2%. Если бы количество новых минимумов было 70, а не 86, тогда критерии не были бы выполнены, потому что 70, разделенное на 3 394, составляет всего 2, 06%, что ниже требуемых 2, 2%, что указывало бы на предзнаменование Гинденбурга.
Подтверждение Как и большинство технических индикаторов, сигнал никогда не должен полагаться исключительно на генерацию транзакций, если он не подтвержден другими источниками или индикаторами. Разработчики предзнаменования Гинденбурга установили несколько других критериев, которые должны быть соблюдены, чтобы подтвердить и подтвердить традиционный предупреждающий знак.
Первый способ подтверждения состоит в том, чтобы убедиться, что 10-недельная скользящая средняя NYSE Composite Index растет. Этого легко достичь, создав недельный график индекса и наложив стандартную 10-периодную скользящую среднюю. Если наклон линии направлен вверх, то выполняется второй критерий потенциальной коррекции. (Чтобы прочитать о том, как это сделать, см. Учебник по скользящим средним .)
Третий тип подтверждения появляется, когда популярный индикатор ширины, известный как осциллятор Макклеллана, имеет отрицательное значение. Этот осциллятор создается путем взятия 19-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и 39-дневной экспоненциальной скользящей средней разности между числом возникающих и убывающих проблем. Как только две EMA рассчитаны, они вычитаются друг из друга, и отрицательное значение интерпретируется как означающее, что число новых минимумов в последнее время росло быстрее, чем в прошлом, - сигнал трейдерам о том, что медведи взяв под контроль и что потенциальная коррекция может быть на пути.
Это работает? Каждый трейдер стремится предсказывать крах фондового рынка, чтобы извлечь выгоду из спада или защитить часть своей с трудом заработанной прибыли. Предзнаменование Гинденбурга почти так же хорошо, как и способность распознавать эти аварии до того, как они произойдут.
По словам Роберта МакХью, генерального директора Main Line Investors, «предзнаменование появилось до всех обвалов фондового рынка или панических событий за последние 21 год», говоря о 1985–2006 годах. Наличие сигнала, который может вызвать резкое падение рынка является привлекательным для всех активных трейдеров, но этот сигнал не так распространен, как хотелось бы большинству трейдеров. Согласно Макхью, предзнаменование создавало сигнал только в 160 отдельных дней, или в 3, 2% от приблизительно 5000 дней, которые он изучал.
Хотя этот индикатор не дает частых сигналов, его следует считать целесообразным для включения в торговую стратегию, поскольку он может позволить трейдерам увернуться от крупного краха.
Дальнейшая точность Технические специалисты всегда стремятся отточить точность заданного сигнала, и предзнаменование Гинденбурга не является исключением. Трейдеры добавили другие подтверждающие условия, помимо перечисленных выше, в попытке уменьшить количество генерируемых ложных сигналов.
Большинство трейдеров требуют, чтобы количество новых максимумов не превышало вдвое количества новых минимумов при генерации сигнала. Контролируя наступающие и убывающие выпуски, трейдеры могут гарантировать, что спрос на широкий спектр ценных бумаг не будет отклонен в пользу быков. Отсутствие торговли ценными бумагами вблизи верхней границы их 52-х диапазонов является отражением дефицитного спроса на рынке и может быть использовано для подтверждения прогноза движения вниз.
Последним подтверждением, за которым будут следить трейдеры, являются другие сигналы транзакций, возникающие в непосредственной близости от первого. Скопление сигналов предзнаменования Гинденбурга, обычно считается, что они означают два или более сигналов, генерируемых в течение 36-дневного периода, часто интерпретируется как гораздо более значимый, чем если бы только один сигнал появлялся сам по себе. Все упомянутые критерии подтверждения - это предложения о том, как создать более точный прогноз обвала рынка, но имейте в виду, что они могут быть забыты, если трейдер предпочитает использовать традиционные методы.
Заключение Существует несколько индикаторов, основанных на теориях рыночной широты, но немногие рассматривались в том же свете, что и предзнаменование Гинденбурга, из-за его способности предсказать потенциальный крах фондового рынка. Многие индикаторы и стратегии были изобретены для того, чтобы попытаться определить серьезную коррекцию до того, как она произойдет, но ни один индикатор не может предсказать эти аварии с полной уверенностью - даже предзнаменование Гинденбурга. Используя этот инструмент, трейдеры увеличивают вероятность обнаружения потенциального краха рынка до того, как он произойдет, и, как следствие, могут получить прибыль от снижения или защитить свою прибыль, полученную с трудом, от образования дыма.
