Содержание
- Проверьте основы
- Анализ жизненного цикла отрасли
- Пенни Сток Индастрис
- Управление звуком
- Суть
Когда дело доходит до акций, есть немного более рискованных инвестиций, чем акции пенни. Эти акции, которые торгуются ниже 5 долларов за акцию, обычно имеют такую низкую цену по уважительной причине. Например, запас копейки мог принадлежать некогда процветающей компании, которая сейчас находится на грани банкротства, или вынуждена была исключить из списка более крупные биржи и теперь торгует без рецепта (OTC). Это также может быть новая компания, так что у нее скудная рыночная история и она еще не соответствует критериям для включения в крупную биржу.
Акции Пенни нестабильны и рискованны по своей природе, и они особенно подвержены манипулированию ценами. Время от времени, однако, запас копейки значительно вознаградит рискующего инвестора. Если бы вы купили акции Monster Beverage Corporation (MNST) в 1996 году, когда они торговались по $.04 за акцию, вы были бы счастливым инвестором сегодня:.Monster торгуется выше $ 68 в 2018 году.
Если вы заинтригованы возможностью найти такую экспоненциальную прибыль, возможно, стоит погрузиться в мутные воды копейки.
Ключевые вынос
- Акции Пенни - это акции с низкой стоимостью, которые часто продаются без рецепта, поскольку они не соответствуют минимальным требованиям листинга бирж. Акции пенни могут быть гораздо более рискованными, чем котирующиеся на бирже, и могут быть подвержены манипуляциям. Однако некоторые акции пенни могут быть бриллиантами в алмазном сырье, предлагая беспрецедентный потенциал прибыли. Фундаментальный анализ и должная осмотрительность качества управления компании могут помочь вам победить и избежать проигравших.
Проверьте основы
Инвесторы должны провести тщательную юридическую проверку, прежде чем рисковать акциями. Например, это могло бы показаться неплохой инвестицией в больную компанию Walter Energy. В конце концов, Walter Energy торговалась до $ 143, 76 за акцию в 2011 году. Но тем, кто купил Walter Energy, когда она упала до $ 0, 16, все равно был сожжен, так как компания вскоре объявила о банкротстве. С другой стороны, инвестиции в Inovio Inc. (INO), которая торговалась ниже 1 доллара США в 2008 году, дали инвесторам ряд возможностей для выхода выше 10 долларов США в 2009 и 2013 годах до 2016 года.
Резкий контраст между этими двумя акциями лежит в основе компании. Уолтер был признанной компанией в металлургическом угле, стареющем секторе, подверженном циклическому спросу и политическому давлению. Когда мировые лидеры взяли на себя обязательства по сокращению выбросов парниковых газов, это оказало еще большее давление на Walter Energy, которая уже испытывала шок от мирового избытка поставок угля и замедления спроса со стороны Китая.
Уолтер, который в настоящее время торгует на внебиржевых досках, пообещал освободиться от долгов к февралю 2016 года. По состоянию на 2018 год внебиржевые акции компании торгуются на уровне около 0, 01 доллара.
Inovio, напротив, является спекулятивной игрой в области биотехнологий с прочными партнерскими связями в своем портфеле противораковых вакцин, которые предлагают большой потенциал выкупа. По состоянию на 2018 г. выкупа не произошло, но акции продолжают распродавать, а затем имеют огромные восходящие движения, которые быстро рассеиваются.
Поэтому, исследуя акции компании «Пенни», вы должны тщательно взвесить любые потенциальные выгоды в сравнении с фундаментальными факторами, лежащими в основе компании: ее долг, денежный поток, потенциал выкупа, а также пять сил конкуренции Портера среди прочих. У вас должна быть полная картина того, почему акция торгуется по текущей цене, прежде чем вы даже подумаете о ее покупке.
Анализ жизненного цикла отрасли
Наряду с анализом бухгалтерского баланса компании, трейдер, торгующий акциями, должен делать анализ жизненного цикла отрасли. Некоторые компании, занимающиеся производством копеечных акций, находятся в секторе, который все еще находится на стадии «новаторства». Этот начальный этап характеризуется присутствием большого количества мелких конкурентов в пространстве, новыми продуктами и концепциями, а также низким потребительским спросом на эти продукты. Поскольку этот период отмечен множеством начинающих фирм (особенно в области технологий или биотехнологий), которые на сегодняшний день имеют высокую стоимость и практически не продаются, большинство из этих компаний будут торговать по очень низким ценам из-за их умозрительный характер.
После этого начального этапа наступает «фаза роста», когда многие из этих компаний получают больше внимания на рынке и, следовательно, стремительно растут продажи и спрос.
Прекрасным примером является технический бум (и крах) конца 1990-х годов. Многие технологические стартапы начинали жизнь как копейки, а затем испытали астрономические выгоды в своих рыночных ограничениях и оценках, когда инвесторы ухватились за что-либо, связанное с тогда еще новой концепцией Интернета.
Пенни Сток Индастрис
Отрасли, которые предлагают бинарные результаты для большинства своих компаний, неудивительно, что в них будет множество копеечных акций. Двоичные результаты или спекулятивные игры типа «создай или сломай» встречаются преимущественно в биотехнологических или ресурсных секторах.
Канадская биржа TSX Venture Exchange стала домом для многих базирующихся на ресурсах акций, которые выросли во время коммерческого бума 2000-х годов. Затем вечеринка закончилась, и большинство акций рухнуло на нет, подобно многим акциям технологий в 2000 году.
Однако время от времени появляется младший шахтер, который поражает его богатством. В период с 2008 по 2010 год акции Stornoway Diamonds (SWY.TO) поднялись с минимума в 0, 12 доллара за акцию до уровня выше 3 долларов. В период с 2013 по 2018 год Stornoway торгуется преимущественно ниже 1 доллара.
Трейдеры могут воспользоваться этими компаниями бинарного типа, когда условия благоприятны, например, когда товары находятся на подъеме. Но инвесторы в этих областях также должны понимать, что акции могут падать так же быстро, как и растут.
Управление звуком
В сфере недвижимости это все о «местонахождении, расположении, местоположении». «Для копеечных акций - это« управление, менеджмент, управление ». Звуковое управление может обернуть борющуюся фирму и запустить запуск к новым высотам. Что еще более важно, опытный и этичный менеджмент, который заинтересован в компании через владение акциями, может дать инвесторам чувство безопасности.
Конечно, менеджеры суперзвезд не часто работают на копеечных компаниях, но есть несколько примеров. Возьмите Concur Technologies, которая отскочила от своей пост-технологической цены пузыря 0, 31 доллара и была выкуплена в 2014 году по 129 долларов за акцию. Это замечательное возвращение связано со многими факторами, но одним из наиболее заметных интересов был сильный личный интерес президента и генерального директора Раджива Сингха. Сингх, который был одним из основателей компании в 1993 году, занимал руководящие должности в течение всей жизни фирмы, прежде чем ушел в отставку после приобретения Concur софтверным гигантом SAP SE (SAP).
Суть
Акции Пенни чрезвычайно изменчивы и спекулятивны по своей природе. Поскольку большинство сделок на внебиржевых биржах или через розовые листы, где листинговые стандарты слабы, акции на пенни подвержены манипуляциям и мошенничеству. Тем не менее, потенциал для получения высокой прибыли является сильной привлекательностью, заставляя рискованных инвесторов занять позиции в этих ценных бумагах. Несмотря на то, что многие акции пенни обанкротились, если инвестор проведет тщательный фундаментальный анализ и выберет надежные управленческие команды, они могут найти заветный алмаз в добыче.
