Определение размера позиции относится к числу единиц, инвестированных в конкретную ценную бумагу инвестором или трейдером. Размер счета инвестора и толерантность к риску должны быть приняты во внимание при определении соответствующего размера позиции.
Разбивка размера позиции
Размер позиции - это размер позиции в конкретном портфеле или сумма в долларах, которую инвестор собирается торговать. Инвесторы используют определение размера позиции, чтобы помочь определить, сколько единиц безопасности они могут приобрести, что помогает им контролировать риск и максимизировать прибыль.
Пример определения размера позиции
Использование правильного определения размера позиции включает три этапа:
- Определение риска счета: прежде чем инвестор сможет использовать соответствующий размер позиции для конкретной сделки, он должен определить риск своего счета. Обычно это выражается в процентах от капитала инвестора. Как правило, большинство розничных инвесторов рискуют не более 2% своего инвестиционного капитала на одну сделку; управляющие фондами обычно рискуют меньше этой суммы. Например, если у инвестора есть счет в 25 000 долларов и он решает установить максимальный риск для своего счета в 2%, он не может рисковать более чем 500 долларов за сделку (2% x 25 000). Даже если инвестор теряет 10 последовательных сделок подряд, он потерял только 20% своего инвестиционного капитала. Определение торгового риска: инвестор должен затем определить, где разместить свой стоп-лосс для конкретной сделки. Если инвестор торгует акциями, торговый риск - это расстояние в долларах между предполагаемой ценой входа и ценой стоп-лосса. Например, если инвестор намеревается купить Apple Inc. за 160 долларов и разместить стоп-лосс на 140 долларов, торговый риск составляет 20 долларов за акцию. Определение правильного размера позиции: инвестор теперь знает, что может рискнуть 500 долларами за сделку, и рискуя 20 долларов за акцию. Чтобы определить правильный размер позиции на основе этой информации, инвестору просто необходимо разделить риск счета, который составляет 500 долларов, на торговый риск, который составляет 20 долларов. Это означает, что можно купить 25 акций ($ 500 / $ 20).
Определение размера позиции и риск разрыва
Инвесторы должны знать, что даже если они используют правильный размер позиции, они могут потерять больше, чем установленный лимит риска по счету, если акция смещается ниже их ордера стоп-лосс. Если ожидается повышение волатильности, например, до объявления о прибылях компании, инвесторы могут захотеть уменьшить размер своих позиций вдвое, чтобы уменьшить риск разрыва.
