Содержание
- 1. Понять толерантность к риску
- 2. Предпочтения и личность
- 3. Текущее финансовое состояние
- 4. Инвестиционные цели
- Нижняя линия
Консультанты, управляющие чужими деньгами, должны соблюдать Правило 2111 регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) для их соответствия. Правило, вступившее в силу 7 октября 2011 года, по закону обязывает консультантов обслуживать интересы своих клиентов. Чтобы соответствовать правилу и определить пригодность, консультанты должны учитывать толерантность клиента к риску, предпочтения и личность, финансовое состояние и инвестиционные цели.
Ключевые вынос
- Как финансовый консультант, управление чужими деньгами сопряжено с большой этической и нормативной ответственностью. Размещение клиентов в правильных инвестициях означает соответствующий уровень риска и временной горизонт, которые имеют высокую вероятность достижения финансовых целей клиентов. Размещение клиентов ненадлежащие инвестиции могут возникнуть в результате инвестиций, которые слишком рискованны либо для их личных предпочтений, либо для их объективного финансового положения, либо для обоих.
1. Понять толерантность к риску
Консультанты знают, что важно понимать способность клиента терпеть риски. Другими словами, их способность принимать убытки. Например, это может не подходить для инвестора, который не может позволить себе потерять основную сумму для инвестирования в акции или даже в большинство инвестиций с фиксированным доходом. Однако инвесторы, которые могут лучше справляться с убытками, имеют больший потенциал для получения более высоких прибылей в долгосрочной перспективе.
Временной горизонт также может зависеть от того, какой риск должен принять клиент. Например, клиент с 20-летним временным горизонтом может иметь более высокий профиль риска, поскольку в долгосрочной перспективе доходность, скорее всего, усреднится до исторической рыночной доходности. Клиент, который планирует уйти на пенсию через пять лет, должен иметь более низкий профиль риска, поскольку у него меньше времени для восстановления после падающего рынка.
2. Предпочтения и личность
Консультанты часто упускают из виду предпочтения клиента и его личность при определении соответствующих инвестиций. Если клиент относительно новичок в инвестировании, избегайте сложных стратегий, таких как опционы или деривативы. Они должны информировать нового инвестора о том, как работает каждая инвестиция, чтобы они понимали, что происходит в инвестиционном портфеле.
Консультант также должен знать, есть ли у клиента негативное мнение о какой-либо отрасли или компании. Например, инвестирование в алкогольные или табачные компании, не зная мнения клиента, может вызвать проблемы в инвестиционных отношениях. Исследование средств, которые «социально ответственны», если клиент запрашивает, - это хороший способ показать, что вы понимаете их за пределами своих финансовых целей.
3. Текущее финансовое состояние
Знание текущего финансового состояния клиента, возможно, является наиболее важным из четырех пунктов. Клиент с высоким налоговым бременем может получить большую выгоду, вкладывая средства в муниципальные облигации или транспортные средства с отложенным налогом, чем кто-либо в низком налоговом бремени. Понимание потребностей клиента в ликвидности имеет решающее значение. Если клиент должен иметь возможность получить немедленный доступ к деньгам, консультант может избежать инвестиционных инструментов, таких как аннуитеты или долгосрочные облигации, поскольку досрочный отказ от этих инвестиций может привести к штрафам за отказ или отрицательному ценообразованию.
4. Инвестиционные цели
Традиционно большинство людей думают об инвестировании как о способе заработать деньги или заработать проценты, но упускают из виду установление инвестиционных целей. Предоставление клиенту инвестиционной цели помогает ему лучше понять, чего он пытается достичь. Например, консультант, который знает, что у молодой пары есть цель заплатить за обучение в колледже ребенка, может предложить план сбережений в 529 колледжей.
Знание того, что нужно клиенту, не только укрепляет доверие в отношениях, но и позволяет консультанту вносить изменения в профиль своих клиентов на протяжении всего пути, чтобы план оставался верным.
Нижняя линия
В целом, специалист по инвестициям должен понимать клиента, прежде чем давать рекомендации по инвестициям. Чем больше информации собрано, тем лучше консультант должен выбрать подходящие инвестиции. Незнание клиента может привести к неподходящему инвестиционному совету или потере основного долга для клиента, а также к потенциальному нарушению правила 2111 FINRA.
