В период с мая по сентябрь 2018 года американские акции с малой капитализацией получали существенный приток денежных средств, поскольку инвесторы считали их менее защищенными от геополитической напряженности, торговых тарифов и укрепления доллара США. Компании с малой и средней капитализацией также были основными бенефициарами плана налоговой реформы президента Трампа, который снизил ставку корпоративного налога с 35% до 21%.
Однако за прошедший месяц акции с малой капитализацией потеряли примерно вдвое потери своих коллег с большой капитализацией. По состоянию на 22 октября 2018 года индекс Russell 2000, который отслеживает результаты деятельности 2000 компаний с малой капитализацией в США, снизился на 9, 45%, а индекс S & P 500, широкий прокси для акций с большой капитализацией, снизился на 4, 82%. С технической точки зрения Russell 2000 сейчас торгуется ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и многолетней линии тренда.
Трейдерам, которые считают, что акции с малой капитализацией имеют дальнейшее снижение, следует подумать об использовании одного из этих трех фондов, обращающихся на бирже (ETF), для ставок против индекса Russell 2000. Давайте посмотрим на несколько торговых возможностей.
Direxion Ежедневно Маленькая Кепка Медведь 3X ETF (TZA)
Ежедневник 3x ETF Direxion Daily Small Cap Bear, выпущенный в 2008 году, стремится обеспечить трехкратную обратную дневную динамику индекса Рассела 2000. Среднедневной объем торгов (ADTV) в размере 106, 46 млн. Долл. США и коэффициент расходов 0, 96% делают этот ETF подходящим выбором для трейдеров, которые хотят сделать агрессивную краткосрочную ставку против Russell 2000. Цена TZA превысила как восьмимесячный нисходящий тренд линия и 200-дневная SMA в начале октября на уровне выше среднего, что указывает на дальнейший импульс роста. ЕФО в настоящее время формирует вымпел, который является моделью продолжения, которая находит поддержку на 200-дневной SMA. Трейдерам, которые открывают длинную позицию на прорыве выше верхней линии тренда вымпела на уровне 11 долларов, следует защищать ее ордером стоп-лосс чуть ниже минимума модели. Цель прибыли может быть установлена на уровне $ 13, 5 с использованием метода измеренного движения. Трейдеры делают это путем вычисления расстояния движения, ведущего к вымпелу, и добавления его к точке прорыва модели ($ 2, 5 + $ 11).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Основанный в январе 2007 года, ETS ProShares UltraShort Russell2000 призван вернуть в два раза обратную дневную производительность индекса Russell 2000. Хотя ADTV TWM в размере 14, 07 млн. Долл. США меньше, чем TZA, ликвидность для краткосрочных трейдеров все еще достаточна, и они считают, что Russell 2000 продолжит падать. Фонд взимает комиссию за управление в размере 0, 95%. Как и TZA, TWM в начале октября пережил резкий скачок объема, так как акции малых компаний оказались под сильным давлением продаж. Трейдерам следует искать точку входа на прорыве выше верхней линии тренда вымпела в $ 16, 5, с остановкой, расположенной чуть ниже 200-дневной SMA. Прибыль может быть получена на уровне 18, 75 долл. США с использованием метода взвешенного движения (2, 25 долл. США + 16, 5 долл. США).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Созданный в 2007 году ETF ProShares Short Russell2000 пытается обеспечить обратную однодневную производительность индекса Russell 2000. Он достигает своей цели за счет использования ETF и индексных свопов. Фонд взимает ежегодную комиссию за управление в размере 0, 95%, что ниже среднего показателя по категории 1, 02%, и имеет ADTV в размере 21, 84 млн. Долл. США. Поскольку RWM отслеживает индекс Russell 2000, его график аналогичен двум первым обсуждаемым ETF, хотя нижняя точка вымпела находится выше 200-дневного SMA, а не на нем. Трейдеры могут разместить ордер на покупку стоп-лимит чуть выше верхней линии тренда вымпела на уровне 41, 5 доллара, а прибыль банка - на 44, 75 доллара (3, 25 доллара + 41, 5 доллара). Ордер стоп-лосс может находиться ниже минимума 16 октября, чтобы закрыть сделку, если цена будет двигаться в противоположном направлении.
