Канадский рынок акций, который раньше иностранные инвесторы рассматривали довольно пренебрежительно, как устойчивый рынок, на котором доминируют «рубцы дерева и ящики воды», вступил в свои права в 21 веке. В первое десятилетие этого тысячелетия безудержный спрос на сырьевые товары, вызванный быстрым ростом в Китае, Индии и других странах с развивающейся экономикой, привел к беспрецедентному интересу к канадским акциям, в результате чего эталонная фондовая биржа Торонто (TSX) взлетела до рекордного уровня. к июню 2008 года. Последующий обвал мирового рынка не пощадил TSX, так как он упал на 50% в течение нескольких месяцев, но последующее восстановление укрепило репутацию Канады как одной из наиболее устойчивых экономик в мире.
Канада пережила лучшие времена в период бума и спада
В то время как дикий мировой кризис 2007-2009 гг. Нанес ущерб большинству крупных экономик, Канада избежала практически невредимых по нескольким причинам. Во-первых, канадская экономика была в гораздо лучшем состоянии, чем большинство стран, поскольку мировая экономика в 2008 году переживала спад; благодаря буму сырьевых товаров Канада была единственной страной G-7 в то время, которая имела двойной профицит бюджета и текущий счет. Во-вторых, крупнейшие канадские банки и финансовые учреждения не нагружались токсичными ипотечными ценными бумагами во время жилищного бума США в 2003-07 годах. В результате в финансовом секторе Канады не наблюдалось каскадных банкротств банков, которые наблюдались в США и Европе в период с 2007 по 2009 год. После глобального экономического спада канадская экономика стала первой экономикой G-7, которая восстановила все потерянные рабочие места. в период спада, а также пережил относительно недолгую коррекцию в жилье.
Зачем инвестировать в акции TSX
По состоянию на июль 2014 года канадские акции в совокупности имели стоимость 2, 34 трлн долл., Что составляет примерно 3, 6% капитализации мирового рынка. Несмотря на то, что в Канаде только одна десятая часть рынка акций США с капиталом 23, 5 триллиона долларов, в Канаде непропорционально большое количество ведущих мировых компаний, сгруппированных в три важнейших сектора - финансовые, энергетические и материальные. Большинство из этих компаний имеют солидный баланс, разумное управление и долгосрочные показатели роста и прибыльности. Хотя эталонный индекс TSX Composite насчитывает около 250 акций, подмножество этого индекса - TSX-60 - состоит из лучших канадских голубых фишек.
Некоторые из лучших мировых компаний
Зарубежные инвесторы могут быть знакомы с горсткой канадских компаний, таких как Blackberry; чьи мобильные устройства правили на рынке еще до того, как его раздавили Apple и Samsung), TransCanada (TRP.TO, трубопроводный гигант, чей проект Keystone XL был предметом многочисленных споров в США) и Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO, которая преследует Ботокс-производитель Аллерган). Но TSX также является домом для некоторых из лучших в мире банков (таких как Королевский банк Канады RY.TO , Торонто-Доминион Банк TD.TO , Банк Новой Шотландии BNS.TO) и страховщиков (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), гигантские энергетические компании (Suncor SU.TO, Canadian Natural Resources CNQ.TO), крупнейшие товаропроизводители (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) и некоторые из наиболее прибыльные железные дороги (Канадская национальная железная дорога CNR.TO, Canadian Pacific CP.TO).
Так как же инвестировать в акции TSX?
Есть два основных способа инвестирования в акции TSX -
- Акции , включенные в листинг: Акции, включенные в листинг, - это акции, котирующиеся на канадской бирже, такой как TSX, и на бирже США, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq. Основное преимущество вложенных акций для американского инвестора заключается в том, что они могут быть приобретены в долларах США. Более трех четвертей из 60 акций, составляющих индекс голубых фишек TSX-60, включены в списки (включая все, упомянутые в предыдущем разделе). На самом деле, многие из этих акций имеют одинаковые символы тикера на канадских и американских обменов. Всего на биржах США котируются около 200 канадских акций. Биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды : ETF и паевые инвестиционные фонды являются еще одним популярным методом инвестирования в корзину акций TSX. Например, ETF iShares MSCI Canada представляет собой ETF на 3, 6 миллиарда долларов, существующий с марта 1996 года. Инвестиционная цель этого ETF состоит в том, чтобы отслеживать инвестиционные результаты индекса, состоящего из канадских акций. По состоянию на 21 июля 2014 года в десятку лидеров вошли: Royal Bank, Банк Торонто-Доминион, Банк Новой Шотландии, Suncor, Канадская национальная железная дорога, Канадские природные ресурсы, Банк Монреаля, Enbridge, Valeant Pharma и Manulife Financial. ETF имеет коэффициент расходов около 0, 5%, что делает его эффективным способом инвестирования в акции TSX.
Эти акции и фонды можно приобрести либо через ваш онлайн-аккаунт, либо через брокерские услуги с полным спектром услуг. Как и в случае любых инвестиций, убедитесь, что эти акции соответствуют вашим инвестиционным целям и допустимым рискам, и при необходимости обратитесь за квалифицированным советом. Также обратите внимание, что инвестирование в канадские акции может иметь определенные налоговые последствия для иностранных инвесторов, ознакомьтесь с этими налоговыми аспектами и обсудите их с вашим консультантом.
Суть
Одна критика TSX заключается в том, что он слишком тяжёл для циклических акций, чье состояние зависит от внутренней и мировой экономики. По состоянию на 21 июля 2014 года тремя крупнейшими секторами на TSX были финансовые (составляющие 34, 4% индекса), энергетика (26, 3%) и материалы (12, 3%). Почти 75% индекса, состоящего из этих циклических секторов, имеет смысл утверждать, что TSX может быть чрезмерно восприимчивым к колебаниям в экономическом цикле. Но если вы считаете, что долгосрочный прогноз для мировой экономики положительный и экономический рост приведет к росту спроса на товары, акции TSX, безусловно, стоит рассмотреть для включения в диверсифицированные портфели.
