Что такое кредитная полоса?
Кредитная полоса - это коммерческое кредитное соглашение, посредством которого первоначальный кредитор по долгосрочному кредиту, например банк, может получить финансирование для этого кредита от других кредиторов или инвесторов. Кредитная полоса представляет собой долю долгосрочного кредита (такого как пятилетний кредит или возобновляемый кредит). Когда кредитная полоса достигнет срока погашения, ее владелец получит согласованную сумму денег. Срок погашения кредитной полосы обычно короткий (часто 30 или 60 дней). Кредитная полоса может также упоминаться как участие в полосе или, более формально, как краткосрочная договоренность об участии в кредите.
Как работает кредитная полоса
Когда банк или другой кредитор предоставляет долгосрочный заем, он может продавать ссудные полоски инвесторам с целью привлечения капитала для финансирования ссуды. Например, когда банк продает кредитную полосу на 60 дней, он получает деньги для покрытия этой части кредита. Но по истечении 60 дней источник финансирования кредита иссяк. Банк должен либо перепродать кредитную полосу тому же инвестору, найти нового инвестора, чтобы купить ее, либо финансировать саму кредитную полосу.
Положение о кредитных полосах
При определенных обстоятельствах кредитные полосы могут быть классифицированы как заемные суммы в квартальном финансовом отчете банка регуляторам, известном как отчет о вызовах. С 31 марта 1988 г. банковские регуляторы считают заемную полосу заемной суммой, если у инвестора есть возможность не возобновлять заемную полосу в конце срока, и банк обязан ее возобновить. В этом случае кредитные полосы рассматриваются не как продажи, а как заимствования. Кредитные полосы затем считаются депозитами и становятся объектом резервных требований для депозитарных учреждений, установленных Федеральным резервом в соответствии с его Положением D.
Когда кредитная полоса созревает, кредитор должен либо перепродать ее, либо взять на себя ответственность за ее финансирование.
Кроме того, если первоначальный инвестор решает не обновлять кредитную полосу в конце срока погашения, депозитарное учреждение, которое продало кредитную полосу, должно взять на себя ответственность за финансирование самой кредитной полосы. Это связано с тем, что условия кредитования заемщика обычно выходят далеко за рамки срока погашения кредита. Например, заемщик ссуды, продаваемой в виде кредитных ссуд, мог подписаться на кредитный период в один год, пять лет или дольше или иметь возможность открыть возобновляемую кредитную линию аналогичной продолжительности. По сути, кредитные полосы имеют характеристики соглашения об обратной покупке, поскольку банк, который продает кредитную полосу, соглашается выкупить ее у покупателя по усмотрению покупателя.
Операции по ссудной полосе могут включать депозитные обязательства, такие как подтверждение аванса, векселя или другие обязательства. Таким образом, к этим обязательствам могут применяться исключения из определения депозита, изложенного в правиле D. Например, когда местный банк продает ссудную полосу другому национальному банку, эта ссудная полоса может быть освобождена от требований по вкладам, изложенных в правиле D.
