Золото долгое время считалось безопасным убежищем для инвесторов, которые хотят оставить свои деньги во времена экономической неопределенности. В то время как хранение физического золота с течением времени стало менее распространенным, инвесторы теперь могут легко получить доступ к золоту через биржевые фонды или ETF, ориентированные как на физическое золото, так и на золотодобывающие компании. Золото часто является целью рыночных спекулянтов, стремящихся сделать ставку на краткосрочные экономические колебания.
Ключевые вынос
- Золотые ETF торгуются интенсивно, а некоторые среднесуточные объемы превышают 18 миллионов торгуемых акций. DUST и NUGT, безусловно, являются двумя наиболее активно торгуемыми золотыми ETF. Золото остается популярной игрой, особенно в негативных рыночных условиях, поскольку золото является популярной инвестицией на рынке. спады считали его убежищем. Данные обновлены 8 ноября 2019 г.
Фьючерсы на золото и заемные средства
Помимо покупки физического золота, другой способ получить доступ - использование фьючерсных контрактов. Фьючерсы на золото часто используются для краткосрочных стратегий хеджирования рисков и дневной торговли, но редко создают идеальные долгосрочные портфели. Одно из ключевых преимуществ фьючерсных контрактов заключается в том, что они позволяют рискованным инвесторам получить доступ к конкретному активу при относительно низких затратах. Существуют десятки ETF, которые используют фьючерсные контракты для получения удвоенного и тройного риска по определенному активу, включая золото.
Фондовые провайдеры ETF Direxion и ProShares специализируются на продуктах с использованием заемных средств, которые охватывают множество рынков, секторов и активов. Поэтому не должно быть удивительным, что эти провайдеры управляют наиболее активно торгуемыми золотыми ETF с левереджем на рынке. Эти заемные золотые фонды имеют свою стоимость, но в основном высокая волатильность и соотношение расходов около 1%.
Ежедневные золотоискатели Direxion несут 3x ETF (DUST)
Ежедневные данные по золотодобывающей промышленности Direxion Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) направлены на то, чтобы обеспечить трехкратное обратное изменение дневных ценовых показателей Индекса золотодобытчиков Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Этот фонд, созданный в 2010 году, насчитывает более 362 миллионов долларов США. В начале ноября 2019 года 3x ETF Direxion Daily Gold Miners торговались со средним объемом 18, 7 млн. Акций в день.
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NUGT)
Ежедневный индекс Gold Miners Bull 3x ETF от Direxion (NYSEARCA: NUGT), по сути, является противоположностью 3x ETF Gold Miners и стремится обеспечить инвестиционные результаты, которые утроят доходность индекса NYSE ARCA Gold Miners на ежедневной основе. В результате популярности по объему торгов от Gold Miners Bear 3x ETF, это второй по активности торгуемый ETF, с более чем 10, 5 млн. Акций, торгуемых ежедневно в начале ноября 2019 года.
ProShares Ultra Gold ETF (UGL)
ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL) также использует фьючерсные контракты для достижения инвестиционной цели фонда. Фонд рассчитывает обеспечить в два раза больше ежедневных показателей золотых слитков. Несмотря на то, что Ultra Gold ETF был запущен на два года раньше, чем фонды Direxion, он не завоевал популярность инвесторов. Однако если вы добавите опцию 3x эмулируемый UGL, указанную отдельной компанией VelocityShares, под именем VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), объем торговли удваивается.
Объем торгов также значительно ниже, чем у двух фондов Direxion. ProShares Ultra Gold ETF торгует примерно 120 000 акций в день, в то время как 3-звездочный продукт с левереджем, принадлежащий VelocityShares, UGLD, торгует около 160 000 акций в день по состоянию на начало ноября 2019 года.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL) предназначен для трейдеров, стремящихся к короткому замыканию на рынке золота, и стремится обеспечить вдвое меньшую, чем дневная производительность золотых слитков. Как и Ultra Gold ETF, этот фонд является относительно небольшим игроком в этом пространстве. В отличие от почти 400 миллионов долларов из некоторых других фондов в этом списке, GLL управляет только 74 миллионами долларов.
По состоянию на начало ноября 2019 года ProShares UltraShort Gold ETF ежедневно торгует около 34 000 акций.
