В связи с ростом процентных ставок в Соединенных Штатах, инвесторы осознают нестабильность на рынке с фиксированным доходом. Долгосрочные корпоративные облигации обычно предлагают более высокую доходность по сравнению с их краткосрочными или среднесрочными аналогами. Тем не менее, долгосрочные корпоративные облигации гораздо более чувствительны к изменениям процентных ставок, и они, вероятно, будут демонстрировать большую волатильность, когда процентные ставки в Соединенных Штатах будут расти в будущем. Инвесторы, заинтересованные в диверсификации своего портфеля с помощью долгосрочных корпоративных облигаций, имеют несколько привлекательных высокодоходных биржевых фондов (ETF), которые получили высокие рейтинги от рейтинговых агентств.
SPDR Barclays долгосрочные корпоративные облигации ETF
По состоянию на 29 сентября 2018 года ETF долгосрочных корпоративных облигаций SPDR Barclays (NYSEACRA: LWC) продемонстрировал 12-месячный трейлинг-доходность 4, 38% и доходность 30-дневной комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) - 4, 66%. Созданный в марте 2009 года, фонд отслеживает показатели корпоративного индекса Bloomberg Barclays Long US, который состоит из корпоративных облигаций инвестиционного уровня США с длительным сроком погашения.
Фонд накопил $ 331, 48 млн. Под управлением активов (AUM) и имел в своем портфеле 1 643 холдинга. Активы ЕФО сосредоточены в промышленных эмитентах на 70, 70%, финансовых компаниях на 16, 27% и коммунальных эмитентах на 12, 7%. Фонд владеет высококачественными облигациями только с 50% его акций с рейтингом А или выше. Портфель фонда продемонстрировал среднюю доходность к погашению 4, 67% и среднюю дюрацию 13, 49 года.
По состоянию на 31 августа 2018 года фонд продемонстрировал убыток с начала года (с начала года) 5, 64% и годовой убыток 2, 34%. За трехлетний период фонд приносил среднюю годовую доходность 5, 62%, а за пятилетний период среднегодовой доход фонда составлял 5, 89%. ETF идет с коэффициентом расходов 0, 07% и получил пятизвездочный общий рейтинг от Morningstar за высокие показатели с поправкой на риск в категории корпоративных облигаций.
Долгосрочные долгосрочные корпоративные облигации ETF Vanguard
Долговые долговые обязательства Vanguard ETF (NASDAQ: VCLT) показали 30-дневную доходность по SEC на уровне 4, 64% по состоянию на 29 сентября 2018 года. ETF был запущен в ноябре 2009 года для отслеживания инвестиционных результатов Bloomberg Barclays US 10 + Индекс корпоративных облигаций за год, который состоит из высококачественных корпоративных облигаций США, срок погашения которых в основном составляет 20 лет и более. Фонд имел 3, 5 миллиарда долларов в АУМ и 1851 облигацию в своем портфеле. Облигации ЕФО сосредоточены на промышленных предприятиях, компаниях, оказывающих финансовые услуги, и коммунальных предприятиях. Доходность к погашению портфеля фонда составляет 4, 6%, а средняя продолжительность - 13, 6 года.
По состоянию на 29 сентября 2018 года ETF показал потерю с начала года на 5, 19% и годовую потерю на 2, 57%. Среднегодовая доходность ЕФО составила 5, 17% за трехлетний период и 5, 83% за пятилетний период. Morningstar присвоил фонду пятизвездочный рейтинг в категории корпоративных облигаций. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 09%.
iShares ETF долгосрочных корпоративных облигаций
Долгосрочный ETF долгосрочных корпоративных облигаций iShares (NYSEACRA: IGLB) обеспечил 12-месячный трейлинг-доходность 4, 36% и 30-дневную доходность SEC 4, 69%. Основанный в декабре 2009 года, ETF отслеживает динамику 10-летнего корпоративного индекса США ICE BofAML, который состоит из долгосрочных корпоративных облигаций, выпущенных американскими компаниями. В портфеле фонда находилось 1 627 вкладов, а в сумме - 574, 4 млн. Долларов. По сравнению с аналогами этот ETF имеет более широкую диверсификацию сектора.
Главные секторы в портфеле фонда - потребительские нециклические с распределением 16, 91% и коммуникациями с 12, 41%. Почти весь портфель фонда состоит из облигаций инвестиционного уровня, с облигациями с рейтингом BBB с распределением около 49, 5%. Фонд имел доходность к погашению 4, 66% и среднюю дюрацию 13, 28 года.
По состоянию на 31 августа 2018 года фонд принес годовой убыток в размере 2%. Фонд продемонстрировал среднегодовую доходность 5, 29% за трехлетний период и 5, 59% за пятилетний период. Morningstar присвоил фонду четырехзвездочный общий рейтинг в категории корпоративных облигаций. Коэффициент расходов для фонда составляет 0, 06%.
