ОПРЕДЕЛЕНИЕ Фонда 12В-1
Фонд 12b-1 - это тип взаимного фонда, который взимает с своих владельцев комиссию 12b-1. Плата 12b-1 - это плата, используемая для оплаты расходов по распределению взаимного фонда. Он часто используется в качестве комиссии брокерам за продажу фонда. Фонды 12B-1 берут часть имеющихся инвестиционных активов и используют их для оплаты расходов на оплату услуг и издержек обращения. Эти расходы включены в соотношение расходов фонда и описаны в проспекте. 12b-1 сборы иногда называют «уровнем нагрузки».
ПРОРЫВ 12В-1 Фонд
Название 12b-1 взято из Закона об инвестиционных компаниях от правила 12b-1 1940 года, который позволяет фондовым компаниям действовать в качестве дистрибьюторов своих собственных акций. Правило 12b-1 далее гласит, что собственные активы взаимного фонда могут использоваться для оплаты сборов за распределение.
12b-1 Распределительная плата
Сборы за распространение включают сборы, уплачиваемые за маркетинг и продажу акций фонда, такие как компенсационные брокеры и другие лица, продающие акции фонда, а также за рекламу, печать и рассылка проспектов новым инвесторам, а также печать и рассылка литературы по продажам. SEC не ограничивает размер комиссий 12b-1, которые могут уплачивать фонды, но согласно правилам FINRA, комиссии 12b-1, которые используются для оплаты расходов на маркетинг и распространение (в отличие от расходов на обслуживание акционеров), не могут превышать 0, 75% от фонда. средние чистые активы в год.
Некоторые планы 12b-1 также разрешают и включают «сборы за обслуживание акционеров», то есть сборы, выплачиваемые лицам за ответы на запросы инвесторов и предоставление инвесторам информации об их инвестициях. Фонд может оплачивать комиссионные за обслуживание акционеров без принятия плана 12b-1. Если плата за обслуживание акционеров является частью плана фонда 12b-1, эти сборы будут включены в эту категорию таблицы сборов. Если сборы за обслуживание акционеров оплачиваются вне плана 12b-1, они будут включены в категорию «Прочие расходы», которая обсуждается ниже. FINRA налагает ежегодный предел в 0, 25% на плату за обслуживание акционеров (независимо от того, разрешены ли эти сборы как часть плана 12b-1).
Первоначально правило предназначалось для оплаты рекламных и маркетинговых расходов; сегодня, однако, очень маленький процент от платы имеет тенденцию идти к этим затратам.
Популярность фондов 12b-1
В последние годы фонды 12b-1 потеряли популярность. Рост опционов биржевого фонда (ETF) и последующий рост опционов взаимных фондов с низкой комиссией предоставил потребителям широкий выбор опционов. Сборы 12b-1 считаются мертвым грузом, и эксперты полагают, что потребители, которые ходят по магазинам, могут найти сопоставимые средства с теми, которые взимают сборы 12b-1.
