Что такое индексный фонд доходности
Индексный фонд доходности - это тип взаимного фонда, который распределяет капитал в качестве стандартного индекса, но с взвешенным компонентом.
BREAKING DOWN Доходность Tilt Index Fund
Индексный фонд наклона доходности работает, копируя авуары указанного фондового индекса, такого как Индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500), за исключением того, что фонд взвешивает свои активы в пользу акций, которые предлагают более высокую дивидендную доходность. Акции с более высокой дивидендной доходностью получают больший вес портфеля, благодаря чему они представляют большую часть портфеля фонда, чем они были бы в стандартном индексе.
Другими словами, фонды индекса наклона доходности - это взаимные фонды, которые копируют и имитируют определенный индекс, но добавляют дополнительный бонусный вес тем акциям в этом индексе, которые предлагают более высокую доходность. Этот урожай «наклонен» из-за более тяжелого веса в этом направлении. Структура фонда такого типа может предложить некоторые налоговые льготы для инвесторов, которые ищут способ минимизировать налоговые обязательства, связанные с их активами.
Фонды индекса наклона доходности и налоговые вопросы
Основанием для создания фондов индекса доходности является то, что выплата дивидендов акционерам может облагаться двойным налогообложением. Это означает, что они облагаются налогом один раз на корпоративном уровне, а затем еще раз на уровне акционеров. Таким образом, инвестор по сути платит подоходный налог дважды на одну и ту же сумму дохода. Сторонники этой структуры налогообложения видят в этом способ гарантировать, что богатые платят свою справедливую долю, и не могут разбогатеть на своих инвестиционных доходах, не заплатив в ответ достаточную сумму налогов. Оппоненты, с другой стороны, утверждают, что это двойное налогообложение несправедливо и накладывает дополнительное наказание на успешных инвесторов.
Из-за эффекта двойного налогообложения некоторые инвесторы утверждают, что рынок должен оценивать цены акций высокодоходных акций с некоторым дисконтом к другим акциям, чтобы обеспечить повышенную доходность высокодоходных акций, чтобы компенсировать отрицательные налоговые эффекты. Теория заключается в том, что инвестор, который может приобрести индексный фонд наклона доходности на инвестиционном счете, защищенном от налогов, может превзойти индекс, поскольку он получает предполагаемое преимущество в оценке, но защищен от налогов на дивиденды, которые они получают.
Эта стратегия была бы потенциально разумным вариантом для искушенного инвестора, который понимает сложные детали этой структуры и который знаком с налоговым законодательством или имеет финансового консультанта, хорошо разбирающегося в налоговом кодексе.
