Акции 3M Company (MMM) упали более чем на 2% во вторник после понижения рейтингов RBC Capital Markets, а компонент Dow Jones Industrial Average (DJIA) тестирует трехлетний минимум июня на уровне 159, 32 доллара. Акции теряют позиции с января 2018 года, в результате чего промышленный гигант упал в 29-й слот относительной силы Dow, чуть выше Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA). Этот отстающий заменил General Electric Company (GE) в среднем в 2018 году, поставив 3М на горячее место, если хранители Доу должны будут добавить новый запас.
Производительность 3M тесно связана с мировой экономикой, подвергая компанию воздействию торговых войн, в то же время управляя всеми видами прибыльных и убыточных подразделений, сегментов и бизнес-планов. Зловеще, это одна из причин, по которой GE вошла в предсмертную спираль в 2017 году. 3M также подвергается количественному риску из-за химического загрязнения полифторалкильными (PFAS) грунтовыми водами, что вызвало волну судебных разбирательств по всей стране.
Долгосрочная диаграмма МММ (1991 - 2019)
TradingView.com
Небольшой всплеск преодолел сопротивление на максимуме 1987 года на низких 20 долларов в 1991 году, что привело к скромному восходящему тренду, который ускорился в 1995 году. Он достиг максимума в низких 50 долларов на вершине азиатского заражения в июле 1997 года, отметив самый высокий максимум для следующие три года, в преддверии комплексного снижения, которое нашло поддержку на 11-летней линии тренда в минимуме 30 $. Акция отскочила на линии тренда пять раз в 2001 году и разразилась, но ралли не удалось после атак 11 сентября.
Позитивное ценовое движение очистило пик 2001 года в 2003 году, что привело к быстрому росту до 90 долларов, после чего последовало неустойчивое смешанное действие в попытке прорыва 2007 года, которая провалилась всего на семь пунктов выше предыдущего максимума. Он сломал поддержку линии тренда во время экономического коллапса 2008 года, но переоценил этот уровень в 2009 году, генерируя основные сигналы на покупку, предвещая V-образное восстановление, которое завершило круговое движение до предыдущего максимума в 2011 году.
Прорыв в 2013 году ознаменовал историческую возможность покупки, опередив наиболее плодотворные достижения в этом столетии. Восходящий тренд закончился в январе 2018 года после того, как президент Трамп сделал первый выстрел в торговых войнах, уступив место двуногому спаду, который не показывает никаких признаков снижения. В настоящее время акция торгуется около трехлетнего минимума после пробития поддержки на 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) впервые с 2011 года. Несмотря на это, она только что пересекла уровень 383-восстановления Фибоначчи девятилетнего периода. восходящий тренд, повышающий потенциал для гораздо более низких минимумов в ближайшие месяцы.
Месячный стохастический осциллятор вошел в долгосрочный цикл покупки в августе 2018 года, который потерпел неудачу в апреле 2019 года, пока не достиг зоны перекупленности. Теперь он снова опустился до уровня перепроданности, но предыдущая неудача пока не дает сигнала к покупке. А учитывая близость акций к 50-месячному сопротивлению EMA на уровне $ 185, потенциал для покупки падающего ножа не достаточно.
Краткосрочный график МММ (2016 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая через линию восходящего тренда, начавшуюся в 2016 году, устанавливает минимум июня 2019 года на уровне отката 0, 786, который отмечает окончательную гармоническую поддержку перед снижением на 100% до 135 долларов. На прошлой неделе разворот 50-дневного сопротивления EMA положил начало тесту минимума, который сейчас, вероятно, сломается. К сожалению, нисходящий поток также может пробить уровень коррекции.50 многолетнего восходящего тренда, обнажив снижение до уровня отката.618 на уровне 125 долларов.
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) дает луч надежды обуздать акционеров, вызывая бычье расхождение после достижения нового максимума в апреле 2019 года, когда акции торговались более чем на 40 пунктов ниже максимума 2018 года., Тем не менее, меч режет оба пути, потому что это давление покупателей показывает большой запас пойманных в ловушку быков, которые могут отправиться к выходу в ближайшие недели.
Суть
Акции 3M тестируют трехлетний минимум июня около 160 долларов и могут достичь гармоничной поддержки в диапазоне от 125 до 135 долларов. Это неуклонно медвежье поведение может в конечном итоге привлечь нежелательное внимание хранителей DJIA, рискуя многолетним членством компании.
