Y-акции - это институциональный класс акций, предлагаемый в открытых инвестиционных фондах. Предназначенный для институциональных инвесторов, класс акций часто имеет высокий минимальный объем инвестиций, начиная примерно с 25 000 долларов. Этот класс акций также предлагает преимущество отмененных или ограниченных сборов за загрузку и более низкую сравнительную общую годовую плату.
Breaking Down Y-Share
Y-акции являются альтернативой I-акциям, которые относятся к наиболее часто предлагаемому классу акций взаимных фондов для институциональных инвесторов. Y-акции имеют особенности и характеристики, которые предназначены для учреждений.
Высокие минимальные вложения являются одной из наиболее отличительных характеристик Y-акций и других институциональных классов акций. Минимальные инвестиции обычно начинаются с 25 000 долларов и могут достигать 5 миллионов долларов. Продажи обычно не требуются для Y-акций, что позволяет институциональным инвесторам покупать и продавать акции без дополнительных комиссионных. Поскольку Y-акции не связаны с посредническими расходами на продажу, они также обычно не платят каких-либо комиссионных за распределение или сборов 12b-1 из расходов фонда. Без комиссий 12b-1 общие коэффициенты расходов в целом ниже, чем у других классов акций в фонде, что является еще одним преимуществом для институциональных инвесторов.
Пенсионные планы
В то время как Y-акции обычно зарезервированы для институциональных инвесторов, в некоторых случаях они могут допускать инвестиции от инвесторов пенсионного плана. Большинство взаимных фондов будут иметь назначенные классы пенсионных акций с аналогичными преимуществами для институциональных акций. Фонды без классов пенсионных акций могут разрешать объединенные вложения фонда в Y-акции из пенсионных планов, которые совместно ищут инвестиции в фонд. Это может принести существенную выгоду акционерам, выходящим на пенсию, которые будут участвовать в экономии за счет более низких комиссий класса акций.
Путнам Инвестментс
Putnam Investments - один из инвестиционных менеджеров, который предлагает Y-акции во многих своих фондах в качестве основного класса акций для институциональных инвесторов. Глобальный фонд акций Putnam приводит один пример. Фонд предлагает А-акции, В-акции, С-акции, М-акции, R-акции, R6-акции, T-акции и Y-акции.
Y-акция класса Putnam Global Equity Fund не взимает комиссионных с продаж на стороне клиента или на стороне клиента. Класс акций также не взимает комиссию 12b-1, что позволяет ему иметь один из самых низких показателей годового расхода в Фонде в целом - 0, 92%. Это сопоставимо с общими годовыми операционными расходами фонда в 1, 92% для акций B и C. Показатели Y-акций по состоянию на 31 декабря 2016 года также были одними из самых высоких в Фонде - 1, 24% за один год. За пять лет доходность акций Y составила 9, 93%, а за 10 лет - 2, 72%.
