Термин «оберточная учетная запись» был создан для обозначения продукта, предлагающего множество услуг, «упакованных» в единую плату. Когда бизнес обертки был довольно непонятным нишевым продуктом, который использовался, в основном, искушенными институциональными инвесторами и индивидуальными инвесторами со сверхвысоким доходом, все, кто занимался оберткой, понимали терминологию и преимущества продукта. Однако с тех пор индустрия упаковки расширилась до более широкого рынка.
Здесь мы рассмотрим эти изменения, а также преимущества и средства упакованных услуг.
Evolution of Wrap и Брокерский Словарь
Когда достижения в области технологий сократили минимально необходимые инвестиции, оберточный счет стал доступен для аудитории богатых розничных инвесторов. Этот новый избирательный округ был незнаком с преимуществами продукта, поэтому «оберточный счет» был заменен на более описательные управляемые деньги (счет). Изменение терминологии было сосредоточено больше на информировании о преимуществах продукта, а также о его структуре цен (сборы полностью раскрываются).
Создание учетной записи также привело к изменениям в традиционном языке брокерской индустрии. Различные фракции инвестиционного консалтингового бизнеса все еще обсуждают использование и уместность названий «брокер» и «консультант», но основная экономика дебатов не вызывает сомнений. Традиционное определение термина «брокер» относится к специалисту по инвестициям, который помогает подбирать покупателей и продавцов в обмен на комиссию. Размер зарплаты традиционного брокера зависит от объема брокерских транзакций, поэтому, если сделки не проводятся, брокеру не платят, независимо от того, предоставил ли он или она какие-либо инвестиционные рекомендации клиентам.
Однако эта роль брокера изменилась, так как некоторые брокеры начали предлагать закрытые счета, требуя от них управлять деньгами, а также совершать клиентские транзакции. Таким образом, брокеры взяли на себя обязанности консультантов, не только совершая транзакции (услуга, которая сама по себе не учитывает активы, находящиеся в настоящее время на счете клиента), но и обеспечивает управление портфелем.
Когда специалист по инвестициям, будь то брокер или консультант, работает с продуктами с управляемыми деньгами, ему или ей выплачивается фиксированная плата в зависимости от активов, находящихся под управлением. Эта комиссия повторяется независимо от количества транзакций, которые происходят на счете инвестора. Инвестирование на платной основе, как называется эта бизнес-модель, компенсирует профессионалам в области инвестиций их советы, а не количество генерируемых ими транзакций.
Преимущества управляемых денег
Когда вы инвестируете в платные продукты, вы получаете постоянную консультацию профессионального финансового консультанта в обмен на предсказуемую плату. Советник отвечает за управление вашим финансовым планом, который включает в себя изучение вашего общего финансового положения, определение допустимого уровня риска, помощь в определении целей, рекомендацию распределения активов в соответствии с вашими целями, помощь в выборе инвестиций, а также мониторинг вашего портфеля и прогресс в достижении ваших целей.
Поскольку советнику платят в зависимости от процента активов под управлением, он или она лично заинтересованы в успехе вашего портфеля. Например, если гонорар вашего консультанта составляет 1%, а ваш портфель содержит 100 000 долларов, он или она зарабатывает 1000 долларов в год. Если ваш портфель вырастет до 200 000 долларов, то та же самая комиссия в размере 1% теперь стоит 2000 долларов. Очевидно, что у консультанта есть финансовый стимул искать лучшие доступные продукты, а не продавать только те, которые платят самые высокие комиссии. Такое расположение уменьшает беспокойство инвесторов по поводу оттока клиентов и гарантирует, что консультанты играют за ту же команду, что и их клиенты - и клиент, и консультант могут выиграть, если портфель будет расти в цене.
Инвестиционные средства на управляемых деньгах
В среде управляемых денег существует пять основных инвестиционных инструментов, каждый из которых предлагает различные функции и преимущества. Детали каждого из них различаются в зависимости от фирмы, предоставляющей услуги, но вот общие категории:
- Традиционные программы управляемого или отдельного счета: в отличие от взаимных фондов, где многие инвесторы объединяют свои активы для доступа к услугам профессионального управляющего деньгами, традиционные программы управляемого счета (также известные как «отдельные счета») позволяют инвесторам заключать контракты на услуги профессиональный финансовый менеджер для счета, который является отдельным и отличным от счетов других инвесторов. Эти услуги включают в себя значительное управление налогами и настройку портфеля. Инвестиционные решения основаны на индивидуальных потребностях инвестора, а не на общих потребностях портфеля, предназначенного для представления пула инвесторов, который может исчисляться тысячами. Консультативные программы взаимных фондов. Термин «совместная инвестиционная программа» в значительной степени заменен «консультативной программой взаимных фондов» для описания портфеля взаимных фондов, выбранных в соответствии с заранее установленной моделью распределения активов, соответствующей целям инвестора, предлагаемой в рамках одной инвестиции счет вместе с услугами профессионального инвестиционного консультанта. Счет автоматически перебалансируется для поддержания модели распределения активов и предоставляет консолидированные отчеты об эффективности независимо от количества взаимных фондов в модели. Доступны различные модели распределения активов с соотношением капитала к фиксированному доходу, например, 100% капитала, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 или 100% фиксированного дохода. Профессиональный финансовый консультант работает с инвестором, чтобы определить, какая модель распределения активов подходит для целей инвестора, толерантности к риску, временного горизонта и т. Д., И обеспечивает постоянное руководство для достижения финансовых целей инвестора. Брокерские счета на платной основе: неограниченная торговля с отсутствие комиссионных делает брокерский счет на основе комиссионных привлекательным инструментом для частых трейдеров. Плата включает постоянное руководство профессионального финансового консультанта и обеспечивает определенную степень комфорта для профессионала, который предпочитает небольшую помощь экспертов. Многодисциплинарные учетные записи. Многопрофильные учетные записи объединяют услуги нескольких отдельных управляющих учетными записями в единый портфель. Этот портфель предлагает все преимущества традиционного портфеля управляемых учетных записей - и более - при сниженных инвестиционных минимумах. Действия для каждого из различных менеджеров портфеля координируются наложенным менеджером для поддержания соответствия правилу продаж и минимизации налоговых обязательств по приросту капитала. Обертки ETF: Обмотки ETF являются одними из последних участников на арене управляемых денег и похожи на обертки взаимных фондов, но используют биржевые фонды вместо взаимных фондов в качестве своих инвестиционных инструментов. Поскольку ETF имеют более низкие коэффициенты расходов, чем паевые инвестиционные фонды, обертки ETF имеют сильную привлекательность для экономных инвесторов.
Подходит ли вам управляемые деньги?
Управляемые деньги предлагают степень налоговой эффективности, гибкости, удобства и душевного спокойствия, которую могут обеспечить лишь немногие другие варианты инвестиций. Эти особенности сделали средства для инвестирования на платной основе и управляемых денег весьма популярными среди богатых, чувствительных к налогам инвесторов. Но эти транспортные средства все еще представляют некоторую сложность, которая делает их непригодными для значительной части публики. Прежде чем начать работу с управляемыми деньгами, узнайте, подходит ли это для вашего портфеля, посоветовавшись с профессиональным финансовым консультантом. Заворачивать!)
