Что такое покрытие финансирования
Покрытие финансирования относится к страховым премиям, хранящимся на счете в сочетании с перестрахованием от превышения убытков, которое используется для оплаты страховых возмещений. Покрытия финансирования действуют как ресурсный пул, который может быть использован для оплаты требований, при этом неиспользованные средства возвращаются либо страхователям, либо передающим страховщикам.
BREAKING DOWN Обложка финансирования
Финансирование может быть использовано для получения инвестиционного дохода. Когда страховая компания подписывает новый полис, она соглашается освободить страхователя от покрываемых убытков. В обмен на принятие этого риска страховщику выплачивается премия. Премия используется для оплаты претензий, а также для получения инвестиционного дохода. Страховщики должны сбалансировать механизмы, которые они используют для управления финансированием будущих требований, с их желанием получать прибыль путем инвестирования премий.
Один из подходов к заявкам на финансирование заключается в использовании альтернативной транзакции передачи риска (ART), такой как покрытие финансирования. При покрытии финансирования страховщик выплачивает взносы в фонд, предназначенный для покрытия конечного риска. Например, страховщик хочет финансировать покрытие в размере 50 миллионов долларов в течение пятилетнего периода. Страховщик перечисляет премии в фонд, а премии используются для осуществления инвестиций, которые приносят проценты страховщику. Если претензии не поданы и, следовательно, не понесены убытки, страховое покрытие может принести страховщику прибыль, которая может превышать 100%. Перестраховщик или другая компания, которая управляет покрытием финансирования, обычно взимает плату за эту услугу.
Покрытия финансирования также могут быть использованы для предоставления страховщику доступа к дополнительному финансированию. Например, страховщик может внести 20 миллионов долларов в покрытие финансирования, чтобы получить доступ к промежуточному финансированию в размере 100 миллионов долларов. Если убытки не понесены, то 20 миллионов долларов плюс проценты, полученные от инвестиционной деятельности, возвращаются страховщику. Если убытки все же случаются, они сначала привлекаются против 20 миллионов долларов, а любые потери от 20 до 100 миллионов долларов покрываются дополнительной политикой по умолчанию. Использование покрытия финансирования позволяет страховщику получать доход за счет средств, которые в противном случае были бы неактивными, а доход использовался для самофинансирования по претензиям.
Финансирование покрытия и другие варианты страхования страхования
Покрытие финансирования обычно является безопасной стратегией того, как страховая компания может справиться со страховой акцией, но, хотя риски и низки, так и потенциал для возврата. То, что страховая компания делает со своим страховым поплавком, является огромным фактором, определяющим, насколько успешными они в конечном итоге являются. У страховой компании есть много вариантов того, что делать с их поплавком, некоторые из них более выгодны, чем другие. По словам Уоррена Баффета, «страховой бизнес имеет ценность, если его стоимость с течением времени меньше стоимости, которую компания могла бы получить, чтобы получить средства. Но бизнес - это лимон, если его стоимость выше рыночных ставок для Деньги."
