Плата за завершение - это комплексная плата, взимаемая инвестиционным управляющим или инвестиционным консультантом с клиента за предоставление комплекса услуг. Такие услуги могут включать инвестиционные консультации, инвестиционные исследования и брокерские услуги. Обязательные сборы позволяют инвестиционному консультанту взимать с клиентов одну прямую комиссию, упрощая процесс как для консультанта, так и для клиента.
Срыв платы за обертку
Сборы за завершение обычно устанавливаются в процентах от активов под управлением и могут покрывать как пенсионные, так и не пенсионные активы. Плата за завершение предназначена для оплаты всех прямых услуг, которые получает клиент, а также для покрытия административных расходов, понесенных инвестиционной фирмой, которая, как правило, представляет собой брокерскую или дочернюю или независимую брокерскую / дилерскую фирму с полным спектром услуг. Одно из преимуществ комиссионного вознаграждения заключается в том, что клиент может быть уверен в том, что брокер не пытается увеличить количество сделок, чтобы чрезмерно генерировать комиссионные. По прогнозам Tiburon Strategic Advisors, в ближайшие пять лет счета за конвертацию увеличатся более чем вдвое и составят 1, 1 триллиона долларов.
Критика платы за упаковку
Плата за перенос может быть дорогой. Они могут варьироваться от 0, 75% до 3%. И определенные действия могут повлечь за собой другие сборы, например, если брокер для клиента с оборачиваемым платежом должен был купить взаимный фонд, который взимает соотношение расходов. Такие высокие сборы могут быстро подорвать возврат. Соответственно, в последнее время механизмы взимания платы за упаковку привлекли более пристальное внимание со стороны регуляторов.
Программы оплаты за завершение могут иметь различные названия, такие как программы распределения активов, программы управления инвестициями, программы управления активами, отдельно управляемые учетные записи и мини-учетные записи. Какое бы имя ни называлось, такая учетная запись может подлежать дополнительному раскрытию в соответствии с правилом 204-3 (f) Закона об инвестиционных советниках 1940 года. Это правило определяет плату за завершение как «программу, в рамках которой с любого клиента взимается указанная комиссия или сборы». не основанные непосредственно на транзакциях на счете клиента для инвестиционных консультативных услуг (которые могут включать управление портфелем или совет относительно выбора других консультантов) и выполнения клиентских транзакций ». В декабре 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам выпустила Бюллетень для инвесторов, который предоставляет базовая информация о программах оплаты за завершение и некоторые вопросы, которые следует обсудить с инвестиционным консультантом, прежде чем открывать счет в программе оплаты за завершение.
Кому подходит плата за обертку?
Оплата пошлины за завершение может быть выгодна для инвесторов, которые намереваются использовать полный спектр услуг своего брокера. Для кого-то еще может быть дешевле заплатить специалисту по инвестициям за отдельные услуги в разделенном порядке.
