Корпорация Microsoft. (MSFT) акции держались относительно неплохо на фоне более широкой распродажи на рынке, упав на 12% от своего максимума, в то время как другие мега-технологические акции, такие как Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Alphabet Inc. (GOOGL) и Facebook Inc. (FB) пострадали гораздо более драматично. Но это может быть мало утешением для инвесторов. Технический анализ показывает, что Microsoft может упасть еще на 6% по сравнению с сегодняшними уровнями, что приведет к падению котировок акций на 17% с максимумов, что может привести к дальнейшему снижению.
Кроме того, медвежьи опционы на истечение срока в декабре направленно поддерживают слабый технический график.
Этот трезвый взгляд на Microsoft контрастирует с сильными финансовыми результатами первого квартала, которые заставили аналитиков повысить свои оценки.
Данные MSFT от YCharts
Слабая Диаграмма
График показывает, что акции упали ниже долгосрочного восходящего тренда, медвежьего индикатора. Кроме того, Microsoft заигрывает с уровнем технической поддержки около $ 102. Если акции упадут ниже этого уровня, акции могут упасть до следующего уровня поддержки на уровне 96 долларов, что на 6% ниже их текущей цены около 102, 70 долларов.
Индекс относительной силы также имеет тенденцию к снижению, признак того, что бычий импульс покидает акцию.
Другим отрицательным признаком являются медвежьи опционные ставки на срок истечения 21 декабря. Ставки перевешивают коллы с соотношением 5 к 1 по цене исполнения $ 100, с 10 000 контрактов с открытым пут. Путы предполагают, что акции могут упасть до $ 96, 30.
Более высокие оценки
Несмотря на медвежий прогноз по акциям, Microsoft сообщила о сильных финансовых результатах за первый квартал, при этом прибыль превзошла оценки на 18%, а выручка - на 4% лучше. Из-за сильных результатов аналитики повысили оценки прибыли и выручки примерно на 1%.
Аналитики также повысили прогнозы на весь год и теперь видят, что прибыль в этом году выросла на 14% по сравнению с предыдущими оценками роста на 11%, что является разительным контрастом для многих высокотехнологичных акций с падением прибыли и снижением прогнозов аналитиками. То же самое верно и в отношении выручки Microsoft, которая, как ожидается, вырастет на 13% по сравнению с предыдущими оценками в 11%. Ожидается, что эти темпы роста останутся относительно стабильными до 2021 года.
MSFT EPS оценки для текущего финансового года по YCharts
Акции Microsoft, похоже, неизбежно становятся все более втянутыми в более широкий технический нисходящий поток акций. Но устойчивые доходы и рост выручки компании могут обеспечить брандмауэр против худших падений, с которыми сталкиваются многие из ее крупных конкурентов.
