Что такое доходный траст?
Доходный траст - это инвестиционный траст, который удерживает приносящие доход активы. Он может быть структурирован как личный инвестиционный фонд или коммерческий траст с публично торгуемыми акциями закрытых фондов. Доверительные управляющие доходами обычно стремятся создать диверсифицированный портфель приносящих доход активов в трастовом фонде, который будет иметь постоянный поток распределений.
Личный Доход Траст
Трастовые фонды - это инструмент личных инвестиций, который часто используется для управления семейными активами и структурирования наследства. Доходный траст будет удерживать приносящие доход активы. Обычно он управляется доверенным лицом от имени доверителя, который стремится передать активы бенефициару. Условия доверительного фонда определяются доверителем и управляются доверительным управляющим. Условия доверительного личного дохода могут включать в себя положения, которые диктуют участие бенефициара и передачу наследства. Условия доверительного управления также детализируют обязанности доверителя по управлению инвестициями и управлению ими при управлении трастом.
Торгуемые на бирже доходы
Розничные инвесторы могут быть более знакомы с трастами коммерческого дохода, которые они могут покупать и продавать на биржах финансового рынка. Чтобы сформировать портфель приносящих доход активов и предлагать на бирже акции, обращающиеся на бирже, доверительный фонд должен быть зарегистрирован как корпорация. Доходные трастовые корпорации обычно известны как инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Ключевым обозначением, которое отличает инвестиционные трастовые корпорации в сфере недвижимости, является их выбор подать форму 1120-REIT в Службу внутренних доходов (IRS). Налоговые законы о коммерческих трастах подробно описаны в разделе 856. Кодекса внутренних доходов. Как траст коммерческого дохода, организации имеют большую свободу действий при структурировании своего бизнеса. Тем не менее, заполнение формы 1120-REIT в IRS определяет их конкретно как траст инвестиций в недвижимость и требует, чтобы они платили 90% своего облагаемого налогом дохода в виде распределений своим инвесторам.
REIT являются наиболее распространенными трастами корпоративного дохода. Они предлагают публично торгуемые акции на открытом рынке и создают портфель доходных инвестиций в недвижимость. Компонент дохода корпоративного траста, обозначенный как REIT, делает акции хорошей инвестицией для инвесторов, ориентированных на доход.
Инвестирование в REIT
Компании, обозначенные как REIT, имеют различные варианты выбора при создании и предложении публично торгуемых инвестиционных трастовых акций. Портфель REIT, как правило, фокусируется на акционерных, ипотечных или гибридных инвестициях. REITs являются ведущими управляющими жилой и коммерческой недвижимости. Они также поддерживают кредиты на недвижимость через различные виды ипотеки.
Инвесторы в REIT поддерживают инвестиционные цели менеджеров REIT. Они также могут рассчитывать на получение стабильных распределений, часто выплачиваемых ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, от REIT как часть его 90-процентного требования к распределению.
В 2017 году SBA Communications была одной из самых эффективных инвестиций REIT. По состоянию на 16 января 2018 года доходность REIT за год составила 48, 43%. SBA Communications владеет и развивает свойства в Соединенных Штатах, Канаде, Центральной Америке и Южной Америке. Объекты недвижимости управляют системами беспроводной инфраструктуры и традиционными сотовыми узлами, используемыми для беспроводной связи операторами мобильной связи и провайдерами беспроводной широкополосной связи.
