Ценные бумаги с фиксированным доходом обычно используются для диверсификации портфеля инвестора, поскольку они снижают общий риск размещения активов или инвестиционную стратегию, которая имеет большой вес на фондовом рынке. Ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как корпоративные облигации, государственные облигации, привилегированные акции компаний и депозитные сертификаты (CD), являются более стабильными, чем чистые пакеты акций. Инвесторы склонны больше полагаться на этот класс активов во время экономического спада или когда целью инвестиционного счета является устойчивый доход.
Преимущества инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом
Хотя ценные бумаги с фиксированным доходом не дают большого потенциала для повышения доходности за счет прироста капитала или возможности опередить инфляцию, доходное инвестирование через фиксированные ценные бумаги предлагает некоторые уникальные преимущества по сравнению с инвестированием в рост с использованием акций.
Стабильность принципала
Одним из преимуществ инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом является спокойствие, которое обеспечивается стабильным балансом портфеля и сохранением капитала. По определению, ценные бумаги с фиксированным доходом обязаны полностью погасить первоначальную сумму инвестиций, известную как основной баланс, на определенную дату в будущем или в приращениях, распределенных по продолжительности инвестиций.
Когда ценные бумаги с фиксированным доходом имеют высокий рейтинг, как в случае с государственными облигациями США, существует минимальный риск того, что организация, предлагающая ценные бумаги с фиксированным доходом, не сможет полностью погасить инвесторов, когда наступит срок погашения инвестиций. Аналогичным образом, финансовые учреждения, предлагающие компакт-диски, поддерживаются агентствами по страхованию вкладов, которые защищают депозиты клиентов в случае банкротства банка или кредитного союза. Это уменьшает или устраняет беспокойство инвесторов по поводу колебаний портфеля во времени и возможность не достичь цели инвестиционного счета из-за волатильности рынка.
Создает устойчивый поток доходов
В дополнение к выгоде от прироста капитала ценные бумаги с фиксированным доходом обеспечивают инвесторам стабильный поток доходов, получаемых от баланса портфеля. Облигации, привилегированные акции и компакт-диски все выплачивают инвесторам стабильные дивиденды и проценты, создавая постоянный приток денежных средств инвесторам. Ставки с фиксированной процентной ставкой и дивиденды устанавливаются при выпуске ценной бумаги, и эти платежи гарантируются до тех пор, пока компания-эмитент не выполнит дефолт.
Облигации федерального правительства наименее вероятны для дефолта по выплате процентов и дивидендов, тогда как корпоративные облигации с более низким рейтингом кредитного агентства несут больший риск дефолта для инвесторов. Эта особенность ценных бумаг с фиксированным доходом особенно привлекательна для инвесторов, находящихся рядом или на пенсии, которые получают небольшой доход или вообще не получают его из других источников.
Более высокая приоритетная претензия к активам
Инвесторы с фиксированным доходом также извлекают выгоду из их положения в структуре капитала предприятия, выпуская как долевые, так и долговые инвестиции. Инвесторы в облигации корпорации имеют более высокий приоритет по сравнению с обыкновенными и привилегированными акционерами той же корпорации, если компания объявит о банкротстве или будет ликвидирована.
Таким образом, держатели облигаций с большей вероятностью смогут вернуть свои основные инвестиции, когда активы будут распределены во время ликвидации.
