За прошедший год акции банков были горячими, а такие банки, как JPMorgan Chase & Co. (JPM), выросли более чем на 26%. Тем не менее, все не так хорошо, потому что JPMorgan, Bank of America Corp. (BAC) и Citigroup Inc. (C) не достигли своих максимумов на 9% и более и могут снизиться на основе технического анализа на 8%. до 15%.
Всего несколько недель назад банки выглядели готовыми подняться до еще более высоких цен. Но падение процентных ставок, замедление роста доходов и слабые технические факторы угрожают этому росту. Индекс KBW Nasdaq Bank основан на значительном техническом восходящем тренде, существующем с начала 2016 года, и в случае его неудачи это будет ужасным признаком для дальнейшего развития группы.
KBW Bank Index
График индекса банка KBW выглядит технически слабым. Уровень 104.50 является критическим уровнем технической поддержки. Если индекс упадет ниже этого уровня поддержки и восходящего тренда, это вызовет резкую распродажу и снижение до 97, падение примерно на 8, 5% с его текущей цены примерно 106. Индекс относительной силы (RSI) равен также около 34 и имеет тенденцию к снижению, предполагая, что цена может еще больше упасть, пока не достигнет состояния перепроданности, с показателем падения ниже 30.
JPMorgan
JPMorgan находится в той же ситуации, что и более широкий индекс, и сталкивается с падением примерно на 11% и падением примерно до 95, 3 долл. С его текущей цены около 107 долл., Если акции компании упадут ниже уровня поддержки и восходящего тренда на уровне 106, 5 долл. RSI для JPMorgan предполагает, что продажа может не состояться, с показателем только 34.
Банк Америки, Ситигруп
Банк Америки может увидеть падение своих акций на целых 11%, если он потерпит неудачу на своем восходящем тренде и уровне поддержки около 29 долларов, примерно до 26 долларов. Между тем, Citigroup столкнется с падением примерно на 8% до примерно 61 доллара США по сравнению с его текущей ценой в 66, 35 доллара США, если он упадет ниже уровня поддержки на уровне 65, 90 доллара США.
Слабые основы
Банки также страдают от фундаментальных факторов, таких как замедление роста прибыли в будущем году. Прогнозируется, что рост прибыли JPMorgan в 2018 году составит 31%, а в 2019 году он замедлится до 7, 8%, в то время как Банк Америки замедлится с 40% до 13, 6%. Исторически сложилось так, что все три основных банка торгуются по самой высокой цене с материальной балансовой стоимостью с 2010 года
Кроме того, рост банков за последние два года объясняется ростом процентных ставок. Но спрэд по ставкам казначейства, таким как 10-летний минус 2-летний, сократился до 45 б.п. Кроме того, доходность 10-летних казначейских облигаций существенно упала с 3, 11% до примерно 2, 82%, падение почти на 30 б.п. только с 17 мая, что ставит под сомнение картину роста процентных ставок.
Нет сомнений в том, что акции банков значительно изменились за последние несколько недель. Теперь они на пороге столкновения с еще большими потерями. Будущие дни будут рассказывать.
