Страховые полисы широко рассматриваются как финансовые инструменты. Пенсионные фонды могут содержать много различных типов финансовых инструментов, хотя они не всегда классифицируются как таковые. Большинство налоговых режимов, в том числе в Соединенных Штатах, предлагают особый режим в отношении стоимости страховых инструментов или пенсионных фондов.
Одним из распространенных определений финансового инструмента является письменное юридически обязывающее обязательство одной стороны условно передать что-то ценное, включая деньги, другой стороне в будущем. Все финансовые инструменты должны быть в состоянии служить средством сохранения стоимости и средством платежа.
Большинство финансовых инструментов классифицируется как долг или капитал. Страховые резервы и инвестиции в пенсионные фонды содержат элементы как долга, так и капитала, поэтому большинство регулирующих органов относят их к отдельной категории. Международный валютный фонд (МВФ), например, просто классифицирует их как «другие».
Лечение страховых полисов
Страхование, в его самой простой форме, является письменной защитой от неопределенного риска для денег. Хотя базовая страховка не является гарантией, она обещает возможность финансовой передачи от одной стороны к другой.
Существуют другие виды договоров страхования, которые определяют денежную стоимость или предоставляют другие финансовые выгоды. Некоторые полисы позволяют держателю брать кредиты против стоимости полиса. Все это также финансовые инструменты.
Лечение пенсионных фондов
Пенсионные фонды не похожи на страховые полисы; они больше похожи на страховые компании. Продукты, предлагаемые и содержащиеся в пенсионных фондах, являются финансовыми инструментами.
Пенсионные фонды существуют за пределами США, но их часто называют пенсионными фондами в Европе. Традиционно пенсии являются средством долгосрочного распределения капитала риска между эмитентами и инвестициями в пенсионный горизонт. Режимы низких процентных ставок во всем мире угрожают этим отношениям, поскольку все больше домохозяйств принимают на себя инвестиционные риски.
