Что такое чистая стоимость активов на акцию - NAVPS?
Чистая стоимость активов на акцию (NAVPS) является выражением для чистой стоимости активов, которая представляет стоимость на акцию паевого инвестиционного фонда, биржевого фонда (ETF) или закрытого фонда. Он рассчитывается путем деления общей стоимости чистых активов фонда или компании на количество акций в обращении и также называется балансовой стоимостью на акцию.
Формула для чистой стоимости активов на акцию - NAVPS
Чистая стоимость активов на акцию = Акции в обращенииNAV, где: NAV = Активы-Обязательства
Как рассчитать чистую стоимость активов на акцию - NAVPS
Чистая стоимость активов на акцию (NAVPS) рассчитывается путем деления стоимости чистых активов на количество акций в обращении.
Что вам говорит NAVPS?
Чистая стоимость активов на акцию (NAVPS) часто используется в отношении открытых или взаимных фондов, поскольку акции таких фондов, зарегистрированные в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), выкупаются по их чистой стоимости активов.
Ссылаясь на формулу для чистой стоимости активов на акцию (NAVPS) выше, активы включают общую рыночную стоимость инвестиций фонда, денежных средств и их эквивалентов, дебиторской задолженности и начисленного дохода. Обязательства равны общим краткосрочным и долгосрочным обязательствам, плюс все начисленные расходы, такие как зарплата персонала, коммунальные услуги и другие операционные расходы. Общее количество расходов может быть большим, так как все расходы на управление, дистрибуцию и маркетинг, комиссионные агента по переводу, хранителя и аудиторские сборы могут быть включены.
Ключевые вынос
- NAVPS представляет собой стоимость доли паевого инвестиционного фонда, ETF или закрытого фонда. Он часто используется в отношении открытых паевых инвестиционных фондов, поскольку акции выкупаются по их цене NAV. Рынок и NAVPS, однако, могут отличаться для закрытых фондов и ETF.
Пример использования чистой стоимости активов на акцию - NAVPS
Рассмотрим паевой инвестиционный фонд с 7, 5 миллионами акций в обращении, инвестициями в размере 500 миллионов долларов США, денежными средствами в размере 15 миллионов долларов США, дебиторской задолженностью 1, 5 миллиона долларов США и начисленным доходом в размере 250 000 долларов США. Что касается обязательств, у фонда 20 млн. Долл. США краткосрочных обязательств и 5 млн. Долл. США долгосрочных обязательств. Фонд имеет 35 000 долларов начисленных операционных расходов и 15 000 долларов прочих начисленных расходов. Активы, обязательства и НАВПС рассчитываются как:
Активы = Активы = Обязательства = Обязательства = NAVPS == $ 500 000 000 + $ 15 000 000 + $ 1 500 000 + $ 250 000 = 516 750 000 $
Для взаимных фондов и ETF NAVPS часто легко доступны на таких сайтах, как Morningstar. Как отмечено ниже, рыночная цена и NAVPS ETFs могут отличаться. Например, рыночная цена SPDR S & P 500 ETF составляет 279, 14 долл. США по состоянию на 22 февраля 2019 г., в то время как его NAVPS на Morningstar зафиксирован как 279, 18 долл. США.
Разница между НАВПС и рыночной ценой
Для паевого инвестиционного фонда NAVPS - это цена, по которой акции покупаются и продаются в конце каждого торгового дня. Биржевые фонды (ETF) и закрытые фонды отличаются тем, что они торгуются как акции в течение торгового дня. Поскольку на эти типы фондов действуют рыночные силы, их NAVPS в любой момент времени может отличаться от фактических цен покупки и продажи фондов.
NAVPS для ETF и закрытых фондов рассчитываются в конце торгового дня для целей отчетности, но обновляются много раз в минуту в режиме реального времени в течение торгового дня.
Ограничения использования чистой стоимости активов на акцию - NAVPS
В контексте корпоративной финансовой отчетности публично торгуемых компаний, NAVPS или балансовая стоимость на акцию обычно ниже рыночной цены на акцию. Исторический принцип учета затрат, который имеет тенденцию занижать определенную стоимость активов, а силы спроса и предложения на рынке обычно толкают цены акций выше балансовой стоимости на одну акцию.
Узнайте больше о чистой стоимости активов на акцию - NAVPS
Для понимания, о разнице между NAVPS ЕФО и рыночной ценой.
