Нераспределенная прибыль - это часть чистого дохода компании, которую руководство сохраняет для внутренних операций вместо выплаты ее акционерам в виде дивидендов. Короче говоря, нераспределенная прибыль - это совокупный доход, который еще предстоит выплатить акционерам. Эти средства также хранятся в резерве для реинвестирования в компанию путем покупки основных средств или для погашения задолженности.
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль (RE) рассчитывается путем взятия начального баланса RE и сложения чистой прибыли (или убытка) с последующим вычитанием выплаченных дивидендов.
Например: предположим, у вас были следующие цифры за определенный период:
- Начиная с 5000 долл. США, когда в отчетном периоде чистая прибыль в конце периода составила 4000 долл. США, в конце периода - 2000 долл. США в виде дивидендов, выплаченных в течение периода
Для расчета нераспределенной прибыли на конец периода:
Нераспределенная прибыль = RE Начальный баланс + Чистый доход (или убыток) - Дивиденды
Нераспределенная прибыль = 5000 долларов США + 4000 долларов США - 2000 долларов США = 7000 долларов США
Нераспределенная прибыль и акционерный капитал
Нераспределенная прибыль отражается в разделе баланса акционерного капитала баланса, а в отчете о нераспределенной прибыли отражаются изменения в RE за период.
Собственный капитал компании рассчитывается путем вычитания общих обязательств из ее общих активов. Акционерный капитал представляет собой сумму, оставшуюся для акционеров, если компания погасила все свои обязательства. Чтобы увидеть, как нераспределенная прибыль влияет на акционерный капитал, давайте рассмотрим пример.
Ниже приводится баланс для Bank of America Corporation (BAC) за финансовый год, заканчивающийся в 2017 году, из отчета банка за 10К.
Акционерный капитал находится в нижней части баланса (выделено синим цветом).
- Общий капитал акционеров на конец 2017 года составлял примерно 267 миллиардов долларов. Нераспределенная прибыль составила примерно 113, 8 миллиарда долларов. В предстоящих кварталах любая чистая прибыль, оставшаяся после выплаты дивидендов, будет добавлена к 113, 8 миллиардам долларов (при условии, что ни один из существующих нераспределенных прибыль расходуется в течение квартала для погашения долга или покупки основных средств). Оба увеличения и уменьшения нераспределенной прибыли влияют на стоимость акционерного капитала. В результате инвесторы и аналитики внимательно следят как за нераспределенной прибылью, так и за акционерным капиталом, поскольку эти средства используются для выплаты акционерам дивидендов.
Какие транзакции влияют на нераспределенную прибыль
доходов общая сумма дохода, полученного от продажи товаров или услуг, связанных с основной деятельностью компании. Выручка - это доход, который компания генерирует до того, как будут понесены какие-либо расходы.
Выручка, иногда называемая валовой продажей, влияет на нераспределенную прибыль, поскольку любое увеличение выручки от продаж и инвестиций увеличивает прибыль или чистую прибыль. В результате более высокого чистого дохода больше денег распределяется на нераспределенную прибыль после любых денег, потраченных на сокращение долга, инвестиции в бизнес или дивиденды.
Чистая прибыль окажет прямое влияние на нераспределенную прибыль. В результате любые факторы, которые влияют на чистую прибыль, вызывая увеличение или уменьшение, также в конечном итоге будут влиять на RE.
Факторы, которые могут увеличить или уменьшить чистый доход, включают:
- Выручка и продажиСтоимость проданных товаров, которые являются прямыми затратами, связанными с производством товаров, продаваемых в компании, и включают в себя стоимость материалов, использованных при создании товара, а также прямые затраты на оплату труда, связанные с производством. в качестве арендной платы, оборудования, инвентарных затрат, маркетинга, заработной платы, страхования и средств, выделяемых на исследования и разработки, амортизации, которая представляет собой стоимость основного средства, распределенного в течение срока его полезного использования.
С чистым доходом есть прямая связь с нераспределенной прибылью. Однако для других операций влияние на нераспределенную прибыль является результатом косвенных отношений.
Дополнительный оплаченный капитал напрямую не увеличивает нераспределенную прибыль, но может привести к увеличению RE в долгосрочной перспективе. Добавочный капитал отражает сумму собственного капитала, который создается при продаже акций на первичном рынке и превышает его номинальную стоимость. Номинальная стоимость акции - это минимальная стоимость каждой акции, определяемая компанией при выпуске. Если акция выпущена с номинальной стоимостью 1 доллар США, но продается за 30 долларов США, дополнительный оплаченный капитал для этой акции составляет 29 долларов США.
Дополнительный оплаченный капитал включается в акционерный капитал и может возникнуть в результате выпуска привилегированных или обыкновенных акций. Размер добавочного капитала определяется исключительно количеством акций, которые компания продает.
В результате дополнительный оплаченный капитал представляет собой сумму капитала, доступную для роста фонда. А поскольку расширение обычно приводит к увеличению прибыли и увеличению чистого дохода в долгосрочной перспективе, дополнительный оплаченный капитал может оказать положительное влияние на нераспределенную прибыль, хотя и косвенно.
Суть
Нераспределенная прибыль зависит от увеличения или уменьшения чистой прибыли и дивидендов, выплачиваемых акционерам. В результате любые статьи, которые увеличивают или увеличивают чистый доход, в конечном итоге влияют на нераспределенную прибыль.
