Никто никогда не мог обвинить Джона, «Джека», в том, что Богл стесняется предлагать инвестиционные советы. Но остается ли он верным своему собственному совету?
Основатель Vanguard построил свою империю фонда, основанную на его основных принципах инвестирования. Если вы читали его книги или слушали его интервью, вы обнаружите, что он не отклонился от курса на один градус. Это само по себе должно дать вам довольно честное представление о том, где Богл хранит свои деньги.
Хотя публика, возможно, никогда не узнает все нюансы того, куда и как Bogle инвестирует, она может получить представление о своем портфеле, основываясь на рекомендациях, которые он предлагает, потому что этот совет, похоже, основан на том, что он сделает для себя. Одно известно наверняка, что Богл вложил 100% своих денег в авангардные фонды.
Распределение портфеля Джека Богла
Богл показал, что его распределение пенсионного портфеля больше смещено в сторону распределения 50/50, с 50% в акциях и 50% в облигациях, в отличие от стандартного распределения 60/40, за которым он следовал годами. Как он сказал интервьюеру: «Мне просто нравится идея привязки к наветренной стороне». Богл указал, что его непенсионный портфель имеет распределение активов в 80% облигаций и 20% акций.
Кроме того, Богл сказал, что он не считает, что вам нужны какие-либо другие типы инвестиций или классов активов для достижения надлежащей диверсификации. Помимо своих личных и пенсионных портфелей, Богл инвестирует в сбалансированный индекс Авангард для своих внуков.
Джон Богл о создании первого в мире индексного фонда
Как может выглядеть его распределение акций
Богл, похоже, следует своему собственному совету в отношении инвестирования в индексные фонды. Как он однажды сказал Business Week, что он индексатор: «Я владею рынком. И я счастлив».
Конечно, это основано на его основном принципе: люди, пытающиеся победить рынок, оказываются на стороне проигравших, по крайней мере, так же часто, как и на стороне победителя, но они платят более высокую цену. Богл также сказал, что он предпочитает индексировать весь фондовый рынок, а не только S & P 500. В то время он выделил 60% доли акций своего портфеля в индекс общего фондового рынка Vanguard вместе с некоторой комбинацией индекса Vanguard 500 и расширенный индекс рынка Vanguard, чтобы обеспечить дополнительную экспозицию для малых и средних компаний.
Богл неоднократно говорил, что никогда не вкладывает деньги ни в какие зарубежные фонды. У него очень небольшая часть его активов в нескольких сентиментальных холдингах, которые оказываются активными фондами. К ним относятся фонды доходов Vanguard Wellington и Vanguard Wellesley.
Как может выглядеть его распределение облигаций
Что касается облигационной части своего портфеля, Богл со временем внес некоторые тактические коррективы, перенеся распределение своих облигаций в фонды с более короткими средними сроками погашения. Его распределение составляет примерно половину в среднесрочных облигациях и половину в краткосрочных облигациях. В 2006 году Bogle распределялся между индексом среднесрочных облигаций Vanguard и ценными бумагами, защищенными от инфляции Vanguard. Его крупнейшие инвестиции любого рода находятся в Фонде освобождения от уплаты налогов Vanguard Limited, предположительно находящемся в его неквалифицированном портфеле.
Почему его портфолио, вероятно, не изменилось за десятилетие
Богл сказал, что он на самом деле не согласен с необходимостью перебалансировки или использования многих тактических изменений в распределении активов в своей стратегии. Если инвестор чувствует необходимость перебалансировать свой портфель, Богл предлагает делать это не чаще одного раза в год. Он всегда считал, что, придерживаясь долгосрочной стратегии и делая выбор портфеля как можно более простым, люди меньше беспокоятся. Если это правда, можно с уверенностью предположить, что его текущее распределение фондовых фондов выглядит примерно так же, как и десять лет назад.
