Индекс EURO STOXX 50 измеряет динамику основных акций голубых фишек в еврозоне, экономическом регионе, в который входят 19 стран, которые приняли евро в качестве национальной валюты. Инвесторы, заинтересованные в получении такого вида воздействия через биржевой фонд EURO STOXX 50 (ETF), имеют множество хороших вариантов для рассмотрения. Тем не менее, важно понимать, что большинство вариантов, доступных в этой категории, находятся в Ирландии, Люксембурге или другой европейской стране.
Фактически, по состоянию на декабрь 2015 года, в США существует только одна фирма, предлагающая EURO STOXX 50 ETFs. Этот список начинается с двух продуктов этой фирмы в США, за которыми следуют одни из лучших ETFs с иностранным домом в категории. Прежде чем рассматривать ETF с иностранным домом, инвесторы в Соединенных Штатах должны проконсультироваться о налоговых последствиях иностранных инвестиций.
Для составления индекса EURO STOXX 50 в список выбора добавляются крупнейшие компании по рыночной капитализации в свободном обращении в каждой стране еврозоны. 50 крупнейших компаний из списка выбора, которые удовлетворяют минимальным требованиям ликвидности, затем отбираются для включения в индекс. Индекс пересматривается и воссоздается ежегодно в сентябре, с правилами особого случая для добавления и удаления в середине года. Запасы компонентов в индексе взвешиваются в соответствии с рыночной капитализацией в свободном обращении. Вес компонентов ограничен 10%. Индекс пересчитывается ежеквартально, согласно обновленным рыночным ограничениям.
По состоянию на декабрь 2015 года, крупнейший компонент индекса EURO STOXX 50, французская нефтегазовая компания Total, был взвешен на уровне 4, 9%, затем Bayer на уровне 4, 4%, Sanofi на уровне 4, 3%, Anheuser-Busch InBev на уровне 4, 2% и Daimler. на 3, 6%. В географическом представлении преобладают Франция (36, 5%) и Германия (31, 9%), затем Испания (10, 8%), Италия (7, 7%) и Нидерланды (7, 6%). Распределение сектора обусловлено финансовыми акциями с распределением 26, 2%, затем промышленными акциями на 12, 1%, потребительскими товарами на 11, 4%, здравоохранением на 11, 2% и потребительскими акциями на 10, 8%.
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
Американская компания по финансовым услугам State Street Global Advisors является домом только для двух ETF в США, которые отслеживают индекс EURO STOXX 50. Более крупным и ликвидным вариантом является SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: СЭЗ), который был запущен в октябре 2002 года. По состоянию на декабрь 2015 года он имел чистые активы почти на 4, 2 млрд. Долл. США и средний объем торгов за три месяца, превышающий 2 миллиона акций в день. Этот фонд стремится соответствовать инвестиционным результатам индекса EURO STOXX 50 путем инвестирования в портфель, имеющий тот же инвестиционный профиль, что и набор акций, находящихся в индексе. Он имеет коэффициент расходов 0, 29%.
В то время как СЭЗ оценивается в долларах США, базовые активы выражены в евро. Следовательно, инвестиции в СЭЗ или в один из описанных ниже ETF с иностранным домом сопряжены с некоторыми валютными рисками, которые необходимо учитывать инвесторам. В частности, колебания обменного курса между долларами и евро влияют на стоимость базовых активов фонда, выраженную в долларах. Снижение стоимости евро по отношению к доллару приравнивается к снижению стоимости активов фонда в долларовом выражении, что является убытком для долларового инвестора. С другой стороны, основанный на долларах инвестор выигрывает, когда евро укрепляется и увеличивает долларовую стоимость активов фонда. Инвесторам, которые предвидят укрепление доллара или просто хотят полностью избежать валютного риска, связанного с евро, следует рассмотреть фонд хеджирования валюты, описанный ниже.
2. SPDR EURO STOXX 50 ETF с валютным хеджированием
State Street Global Advisors выпустила SPDR EURO STOXX 50 ETF с валютным хеджированием (NYSEARCA: HFEZ) в июне 2015 года, чтобы обеспечить доступ к акциям еврозоны с большой капитализацией без валютного риска. Основная часть этого фонда построена точно так же, как и его нехеджированный аналог. Тем не менее, он также включает компонент хеджирования, который включает в себя скользящие инвестиции в месячные форвардные контракты в иностранной валюте, предназначенные для компенсации воздействия фонда на евро. Этот метод защищает инвесторов от потерь, связанных с ослаблением евро. Однако это также исключает потенциальные выгоды от укрепления евро.
По состоянию на декабрь 2015 года, примерно через шесть месяцев после запуска, HFEZ остается очень маленьким ETF. Чистые активы компании составляют около 10, 7 миллиона долларов, а средний объем торгов - около 4000 акций в день. Коэффициент расходов составляет 0, 32%, что всего на три базовых пункта выше, чем у его нехеджированного аналога.
3. ДБ х-трекеры EURO STOXX 50 UCITS ETF
ETF STOXX 50 UCITS db x-trackers является одним из крупнейших доступных в Европе ETF для отслеживания индекса EURO STOXX 50. Фонд был основан в апреле 2007 года Deutsche Asset & Wealth Management Investment, дочерней компанией группы Deutsche Bank в Германии. Он находится в Люксембурге и деноминирован в евро. По состоянию на декабрь 2015 года фонд db x-trackers EURO STOXX 50 имел более 5, 2 млрд. Евро чистых активов в своих 50 компонентных акциях. Средний объем торгов составляет менее 3000 акций в день. Как и его конкуренты, проживающие в США, этот ETF стремится инвестировать в портфель акций, максимально приближенный к индексу EURO STOXX 50. Он имеет исключительно низкий коэффициент расходов 0, 09%.
4. iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF
IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF - еще один солидный фонд для инвесторов, рассматривающих ETF с иностранным домом. Этот фонд был создан в январе 2010 года в Ирландии и номинирован в евро. По состоянию на декабрь 2015 года его чистые активы составляли почти 1, 7 млрд. Евро, а среднедневной объем торгов за три месяца составлял более 10 000 акций, что делало его наиболее активно торгуемым из ETF с иностранными домами. Он имеет очень низкий коэффициент расходов 0, 1%.
5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF
Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF производится Amundi Asset Management, дочерней компанией контрольного пакета акций европейского банковского гиганта Crédit Agricole Group. Этот фонд начал свою деятельность в сентябре 2008 года. Он находится во Франции и деноминирован в евро. По состоянию на декабрь 2015 года его чистые активы составляли почти 1, 5 млрд евро, а средний объем торгов - менее 1000 акций в день. Фонд имеет коэффициент расходов 0, 15%.
