Что такое особая ситуация?
Особая ситуация относится к конкретным обстоятельствам, связанным с ценными бумагами, которые вынуждают инвесторов покупать ценные бумаги на основе особой ситуации, а не основополагающих основ безопасности или какого-либо другого инвестиционного обоснования. Этот тип инвестиций является попыткой извлечь выгоду из потенциального роста оценки, которое представляет особая ситуация. Там может быть краткосрочный катализатор для быстрого извлечения из разрешения особой ситуации, или это может занять много месяцев или лет.
Особая ситуация объяснила
Инвестиционные возможности в особых ситуациях могут принимать различные формы и включать несколько классов активов. Типичные особые ситуации могут возникнуть в результате выделения, тендерных предложений, слияний и поглощений, банкротства или бедствия, судебных разбирательств, нарушения структуры капитала, активности или просто сложности, которую рынок не понимает.
Инвестиции в особые ситуации наиболее заметны в случае с акциями, но за кулисами искушенные инвесторы анализируют старшие и субординированные долговые ценные бумаги, чтобы найти недостоверные цены, чтобы воспользоваться ими или участвовать в частных размещениях (непубличные инвестиции) в проблемной компании. Особая ситуация может возникнуть в любой отрасли в любой точке экономического цикла.
Инвестиционные фонды, которые предназначены для особых ситуаций, обычно имеют в именах фондов «Событийный» или «Оппортунистический».
Пример особой ситуации
Примером общей особой ситуации может служить крупная публичная компания, которая выделяет одно из своих небольших подразделений в свою публичную компанию. Если рынок считает, что у компании, которая скоро будет выделена, будет более высокая оценка в ее нынешней форме, чем она будет после выделения, инвестор может купить акции более крупной компании до выделения, чтобы попытаться быстро увеличение цены.
