Если вашему растущему бизнесу нужен капитал, но ваши личные ресурсы задействованы, не отчаивайтесь - вы можете поверить в инвесторов-ангелов. По данным ассоциации Angel Capital, в конце 2015 года в США было более 300 000 инвесторов-ангелов - последняя доступная статистика. Ассоциация сообщает, что инвесторы-ангелы инвестировали 24, 6 млрд долларов в около 71 000 малых предприятий в 2015 году. Многие из этих инвестиций были вложены в начинающие компании или компании, находящиеся на ранней стадии развития.
Кто эти люди?
Активные инвесторы-ангелы - это сочетание работающих богатых и пенсионеров. Многие сами являются предпринимателями. Некоторые балуются этими частными инвестициями, в то время как другие полностью управляют своими деньгами. Как и предприятия, в которые они инвестируют, ангелы бывают разных форм и размеров.
Ангелы разнообразны, но они не всегда являются обычным явлением, поэтому было бы ошибкой идти от двери к двери, продавая акции вашей компании. На самом деле Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) имеет строгие правила продажи акций частной компании ангелам. Во многих случаях владелец бизнеса должен принимать инвестиционные доллары только от людей, которые соответствуют определению SEC аккредитованного инвестора, а именно - от лица, имеющего собственный капитал не менее 1 миллиона долларов США, или годового дохода более 200 000 долларов США (300 000 долларов США, если он состоит в браке).). Есть, конечно, много причин для поиска инвестора-ангела, поэтому обязательно проконсультируйтесь с квалифицированным юристом по ценным бумагам, прежде чем принимать инвестиции от кого-либо.
Найди свой кусочек рая
Даже если инвестор-ангел может жить по соседству, большинство предпочитают летать под радаром. Начните любую охоту на ангелов, общаясь через своих юридических или финансовых консультантов. Эти профессионалы обычно знают, кто такие игроки и где они прячутся. Другие владельцы бизнеса также являются хорошим источником информации и подсказок: в вашем городе, вероятно, сотни предпринимателей, которые в прошлом сотрудничали с ангелами.
К счастью, найти ангелов становится немного легче, потому что они вступают в клубы или сети. Появилась даже новая отраслевая ассоциация групп ангелов, которая называется Ассоциация Капиталов Ангелов (ACA). ACA ведет учет групп ангелов и оценивает их в 265 по всей стране.
Сделай прыжок веры
Хотя найти партнера-ангела может быть сложно, жить с ним может быть еще сложнее. Прежде чем заключить сделку с ангелом, убедитесь, что он подходит. Неправильный инвестор-ангел может быть неприятным партнером. Как только вы возьмете деньги ангела, будьте готовы регулярно предоставлять отчеты и внимательно прислушиваться к советам. И они предложат совет. Инвестор-ангел часто ожидает стать вашим деловым партнером и может даже захотеть играть активную роль в компании. Чем больше ваша компания полагается на деньги этого человека, тем более внимательно он или она будет следить за каждым вашим шагом.
Конечно, любопытный инвестор может быть проклятием или благословением, в зависимости от того, как вы развиваете отношения. Работайте с вашими инвесторами, чтобы воспользоваться их мудростью и поддержкой. К счастью, ангелы стремятся инвестировать в отрасли, о которых они знают больше всего. Ушедший в отставку руководитель программного обеспечения, например, будет инвестировать в программное обеспечение. Используйте это в своих интересах, соединяясь с ангелами, которые могут поделиться своими знаниями с бизнес-задачами.
Что в этом для ангелов?
Не заблуждайтесь: все ангелы инвестируют только по одной основной причине - увеличить свое богатство. Их деньги не бесплатны, и они ожидают значительного возврата в долгосрочной перспективе. Многие захотят подождать четыре или пять лет, чтобы вернуть свои деньги, но к тому времени они ожидают возврата в два или три раза больше первоначальных инвестиций.
Даже если вначале вам неясно, ангел всегда будет искать стратегию выхода, и ваша задача - обеспечить ее. Капитал Ангела гибкий, но дорогой. Несмотря на то, что ангелы дадут вам несколько лет, чтобы получить прибыль, они ожидают, что будут хорошо вознаграждены за их терпение. Показатели доходности к северу от 30% в год составляют не редкость.
Максимизация стоимости
Самая трудная часть любых переговоров с ангелами, вероятно, заключается в определении стоимости вашего бизнеса. Сколько они будут инвестировать и какую долю в вашей компании вы откажетесь? Обе стороны нередко недовольны окончательным результатом этих переговоров. Один из способов удовлетворить всех - это привлечь внимание третьей стороны к процессу оценки. Профессиональные консультанты по оценке бизнеса могут помочь с этим процессом, но есть и финансовые инструменты, которые помогут вам преодолеть эту непростую проблему.
Одно точно названное решение - ссуда моста. Эта финансовая структура позволяет ангелу одалживать капитал бизнесу, а затем позволяет ему или ей конвертировать этот заем в акции в будущем (и будущую оценку). Как правило, кредит конвертируется, когда на его борту появляется более крупный инвестор. Ангел получает ту же или чуть лучшую оценку, что и новый инвестор. Это работает лучше всего, когда бизнес планирует поиск институционального венчурного капитала или частного капитала.
Попасть на небеса
Поиск инвестора-ангела может быть отличным способом окунуться в пул частного акционерного капитала, но это не автоматический переход в финансовый рай. К счастью, инвестирование в ангелов не ново, и вам не нужно бояться этого процесса. В конце концов, инвесторы-ангелы были рядом с тех пор, как Христофор Колумб убедил королеву Испании Изабеллу I оплатить его путешествие в Америку. Со здравым смыслом и здравым юридическим советом инвестор-ангел может помочь вам превратить рискованное предприятие в богатое путешествие открытий.
