Каждый инвестор верит в стратегию покупки и удержания. Единственная тема спора - как долго должен длиться период удержания. На каждого подростка, который покупает недооцененный капитал и сохраняет его в течение 8 десятилетий, собирая дивиденды по пути, есть еще десятки спекулянтов, которые хотят покинуть свои позиции менее чем за неделю. Что требует не только быстрой оценки акций, но и достаточно высокой, чтобы компенсировать любые транзакционные издержки. Свинг-трейдинг предназначен для инвестора, который буквально не может дождаться выходных.
Есть преимущество быть маленьким и ловким здесь. Директор по инвестициям в Пенсионной системе учителей штата Калифорния (активы в 188 миллиардов долларов) не может следить за техническими показателями и переводить деньги в копейки, которые, по его мнению, вырастут на 20% в краткосрочной перспективе. По крайней мере, если он хочет работать в долгосрочной перспективе. Но дневной трейдер с меньшим спадом и большим дном может.
Эти технические индикаторы являются математическими инструментами, которые могут выдавать полезную информацию из биржевой диаграммы, которая иногда может показаться произвольной. В руках достаточно удачливого спекулянта правильные технические индикаторы могут означать возможность получения прибыли. Вот лишь некоторые из наиболее часто используемых свинг-трейдерами в порядке возрастания сложности.
Балансовый объем должен раскрыть связь между ценой и количеством торгуемых акций. Теория проста и имеет поверхностный смысл. Если торгуется гораздо больше единиц акций, чем было раньше, но цена остается прежней, это несостоятельная позиция. Интерес к акции настолько велик, что ее цена должна вырасти, или так думают. (Этот индикатор не учитывает, что для всех, кто покупает часть указанных акций, кто-то продает.) Чтобы рассчитать балансовый объем, начните с произвольной точки. Скажем, в первый день акции MNO торгуются по 19 долларов за объем 100 000. На следующий день цена поднимается, не важно сколько. Но 150 000 акций переходят из рук в руки. Балансовый объем теперь составляет 250 000. На следующий день цена падает, так как торгуются 160 000 акций. Сейчас балансовый объем составляет 90 000. Существует не намного больше, чем баланс. Он просто измеряет дни чистого роста и снижения, каждый день взвешивая количество торгуемых акций. Рассчитайте балансовый объем за период в несколько лет, и он в конечном итоге будет стремиться к среднему значению, поэтому балансовый объем используется исключительно в краткосрочной перспективе.
И когда это используется в краткосрочной перспективе, рекомендации просты. Если цены растут, а балансовый объем падает, покупайте. Если цены падают, а балансовый объем растет, продайте. Когда количества движутся в тандеме, ничего не делайте. Например, вот данные об объеме баланса для AT & T (T) за последние 10 дней:
Цена и балансовый объем расходятся, по крайней мере, в конце. Данные говорят, чтобы разгрузить ваши акции AT & T, чтобы извлечь выгоду из краткосрочной потенциальной прибыли.
Ценовое изменение изменения смотрит на недавние цены закрытия относительно более старых. Возьмите сегодняшнюю цену закрытия, назовите ее $ 20. Вычтите цену закрытия несколько дней назад. 3 дня? Конечно, почему бы и нет. Допустим, это было 16 долларов. Затем разделите разницу на эту старую цену закрытия. Что сделало бы скорость изменения цены.25. Если рассматривать относительные движения, а не необработанные цифры в долларах, скорость изменения цены должна дать определенный уровень силы. Чем дальше значение от 0, тем сильнее тренд. Позитивное подразумевает давление на покупку, отрицательное - давление на продажу.
А с AT & T за последние несколько дней на графике скорость изменения цены снизилась, хотя и минимально. Поэтому вы должны продать. (Имейте в виду, что на диаграмме выражены величины в процентах. Удача была выиграна и потеряна людьми, поставившими десятичную точку на 2 позиции ниже ее места)
Более сложный технический индикатор, индекс товарного канала, измеряет избыточное отклонение от нормы. Индекс включает в себя некоторые простые арифметические манипуляции. Начните с «типичной цены» акции, которая является средним значением ее максимума, минимума и закрывается за некоторый период. MNO открывается на 18 долларов, поднимается до 30 долларов, снова падает до 18 долларов (или, по крайней мере, не ниже 18 долларов) и закрывается на 27 долларов? Это типичная цена 25 долларов.
Затем вычтите простое скользящее среднее значение MNO за тот же период. Что является лишь средним из его дневных цен закрытия. Давайте предположим, что мы измеряем это в течение недели. MNO закрывался по 19, 24, 29, 21 и 27 долл. США в каждый из 5 рассматриваемых дней. Таким образом, простая скользящая средняя составляет 24 доллара.
Разница составляет 1 доллар.
Теперь вычислите среднее абсолютное отклонение. Для этого начните с типичной цены каждого периода. Сравните каждое из них со средней типичной ценой и в каждом случае вычтите меньшее из большего. Разделите на количество периодов - в данном случае 5 дней - и это среднее абсолютное отклонение. Разделите это на $ 1, умножьте на константу 66 2/3, и все готово. Результатом является количество, которое должно указывать вам не только когда цены меняют направление, но когда они достигают максимумов или минимумов и насколько сильно. Если индекс товарного канала> 100, данные говорят о покупке. Если <-100, продать. В подавляющем большинстве случаев индекс товарного канала не рекомендует ни покупать, ни продавать.
Вот индекс товарного канала для AT & T за тот же период:
Обратите внимание, что данные рекомендуют покупать, несмотря на то, что 2 дня назад они дали противоположную рекомендацию. При игнорировании абсолютных значений <100 индекс товарного канала указывает на продажу или покупку только в редких случаях. Особенно это касается акций, таких как AT & T.
Суть
Идеальный универсальный технический индикатор, который неизменно дает правильную рекомендацию покупать или продавать, еще не разработан, и может оказаться за пределами человеческого потенциала. Но аналитики будут продолжать стремиться найти его. Между тем балансовый объем, скорость изменения цены и индекс товарного канала представляют собой три понятных способа анализа движения цен для принятия решений.
