Многие инвесторы анализируют акции, основываясь на их фундаментальных показателях - таких как доход, оценка или отраслевые тенденции - но фундаментальные факторы не всегда отражаются в рыночной цене. Технический анализ направлен на прогнозирование движения цен путем изучения исторических данных, в основном цены и объема.
Это помогает трейдерам и инвесторам преодолеть разрыв между внутренней стоимостью и рыночной ценой, используя такие методы, как статистический анализ и поведенческая экономика. Технический анализ помогает трейдерам определить, что наиболее вероятно произойдет с учетом прошлой информации. Большинство инвесторов используют как технический, так и фундаментальный анализ для принятия решений.
Выберите правильный подход
Существует два разных подхода к техническому анализу: нисходящий и нисходящий. Часто краткосрочные трейдеры используют нисходящий подход, а долгосрочные инвесторы - восходящий.
- Низходящий. Нисходящий подход - это макроэкономический анализ, который рассматривает экономику в целом, прежде чем сосредоточиться на отдельных ценных бумагах. Сначала трейдер сосредоточится на экономике, затем секторах, а затем компаниях в случае акций. Трейдеры, использующие этот подход, фокусируются на краткосрочной прибыли, а не на долгосрочной оценке. Например, трейдер может быть заинтересован в акциях, которые появились из их 50-дневной скользящей средней в качестве возможности покупки. Вверх дном. Восходящий подход фокусируется на отдельных акциях, а не на макроэкономическом уровне. Он включает в себя анализ акций, которые кажутся фундаментально интересными для потенциальных точек входа и выхода. Например, инвестор может найти недооцененную акцию в нисходящем тренде и использовать технический анализ, чтобы определить конкретную точку входа, когда акция может достигнуть дна. Они ищут ценность в своих решениях и намереваются иметь долгосрочный взгляд на свои сделки. (Для получения дополнительной информации см.: Объяснение инвестирования снизу вверх и сверху вниз .)
В дополнение к этим соображениям, различные типы трейдеров могут предпочесть использование различных форм технического анализа. Дневные трейдеры могут использовать простые линии тренда и индикаторы объема для принятия решений, в то время как трейдеры на колебаниях или позициях могут предпочитать графики и технические индикаторы. Трейдеры, разрабатывающие автоматизированные алгоритмы, могут предъявлять совершенно другие требования, которые используют комбинацию индикаторов объема и технических индикаторов для принятия решений.
Стратегии технического анализа для начинающих
С чего начать
Есть пять основных шагов для начала технического анализа.
1. Определите стратегию технического анализа или разработайте торговую систему.
Первым шагом является определение стратегии или разработка торговой системы. Например, начинающий трейдер может принять решение следовать стратегии пересечения скользящих средних, в которой он или она будет отслеживать две скользящие средние (50-дневную и 200-дневную) для определенного движения цены акций.
Для этой стратегии, если краткосрочное 50-дневное скользящее среднее значение превышает долгосрочное 200-дневное скользящее среднее, это указывает на восходящий ценовой тренд и генерирует сигнал на покупку. Обратное верно для сигнала на продажу. (Подробнее см.: 4 общие стратегии активной торговли .)
2. Определите торгуемые ценные бумаги, которые соответствуют технической стратегии.
Не все акции или ценные бумаги будут соответствовать вышеуказанной стратегии, которая идеально подходит для высоколиквидных и волатильных акций вместо неликвидных или стабильных акций. Разные акции или контракты могут также требовать разных вариантов выбора - в этом случае разные скользящие средние, такие как 15-дневная и 50-дневная скользящая средняя.
3. Найдите правильный брокерский счет для совершения сделок.
Получите правильный торговый счет, который поддерживает выбранный тип безопасности (например, обыкновенные акции, копейки, фьючерсы, опционы и т. Д.). Он должен предлагать необходимые функции для отслеживания и мониторинга выбранных технических индикаторов, сохраняя при этом низкие затраты, чтобы избежать потери прибыли. Для приведенной выше стратегии будет работать базовый счет с скользящими средними на графиках свечей.
4. Выберите интерфейс для отслеживания и мониторинга сделок.
Трейдерам могут потребоваться разные уровни функциональности в зависимости от их стратегии. Например, дневным трейдерам потребуется маржинальный счет, который обеспечивает доступ к котировкам Уровня II и видимость маркет-мейкера. Но для нашего примера выше базовый аккаунт может быть предпочтительнее в качестве варианта с более низкой стоимостью.
5. Определите любые другие приложения, которые могут потребоваться для реализации стратегии.
Могут быть и другие функции, которые необходимы для максимизации производительности. Некоторые трейдеры могут требовать мобильных предупреждений или доступа к торговле на ходу, в то время как другие могут использовать автоматизированные торговые системы для совершения сделок от их имени. (Подробнее см.: Лучшее программное обеспечение для технического анализа .)
Советы и факторы риска
Торговля может быть сложной, а это значит, что важно делать свою домашнюю работу за пределами указанных выше пунктов. Некоторые другие ключевые соображения включают в себя:
- Понимание обоснования и основополагающей логики технического анализа. Тестирование торговых стратегий, чтобы увидеть, как они работали бы в прошлом. Практикуйте торговлю на демо-счете, прежде чем тратить реальный капитал. Осознайте ограничения технического анализа, чтобы избежать дорогостоящих сбоев и неожиданностей. Быть вдумчивым и гибким в отношении масштабируемости и будущих требований. Попытка оценить функции торгового счета, запросив бесплатную пробную версию. Начните с малого и начинайте расширяться по мере накопления опыта.
Суть
Многие инвесторы используют как фундаментальный, так и технический анализ при принятии инвестиционных решений, поскольку технический анализ помогает заполнить пробелы в знаниях. Развивая понимание технического анализа, трейдеры и инвесторы могут улучшить свою долгосрочную доходность с поправкой на риск, но важно понять и отработать эти методы, прежде чем совершать реальный капитал, чтобы избежать дорогостоящих ошибок. (Информацию по теме см.: Смешивание технического и фундаментального анализа .)
