Федеральный резерв публикует свое следующее решение по процентной ставке в 14:00 по восточному поясному времени в среду, за которым следует пресс-конференция Джерома Пауэлла в 14:30. Реакция рынка в этом типе сценария, как правило, проходит двумя волнами, причем комментарии председателя часто вызывают большее движется, чем формальное утверждение. Это должно произойти и в этот раз из-за непрекращающегося давления на ФРС со стороны президента Трампа.
Пауэлл и Ко вряд ли выполнят стремление Трампа к глубокому сокращению, при этом консенсус из 25 пунктов может быть достигнут, так что разумно искать третью реакцию после неизбежного президентского шторма в Твиттере. В последние месяцы участники рынка не обращали внимания на эти заявления о стрельбе из бедра, но президент может поднять ставки из-за новых угроз выкинуть председателя ФРС из офиса. Предыдущие комментарии по этому поводу вызвали быструю реакцию на новости.
Убедитесь, что вы поставили золото и рынок облигаций на свои торговые экраны, прежде чем принять решение оценить реакцию рынка выше промышленного индекса Доу-Джонса и нескольких ориентировочных показателей по акциям. Любое число, которое выходит за рамки консенсуса, должно вызвать движение в этих местах больше, чем ожидалось, из-за влияния на инфляционные ожидания. Реакция банковского сектора также обеспечит полезную обратную связь с сокращением ставок, сокращающих прибыль отрасли.
TradingView.com
Акции SPDR Gold Shares (GLD) остановились на 50% восстановлении нисходящего тренда 2011 года в 2015 году, чуть ниже пробоя 2013 года через вершину нисходящего треугольника около 150 долларов. Бычьи новости могут спровоцировать окончательный всплеск покупок в черную линию, но в ближайшие недели вероятно снижение цен, так как инструмент работает в условиях перекупленности. Многонедельное понижение, которое достигает красной линии и 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) между $ 125 и $ 130, может предложить историческую возможность покупки в этой ценовой структуре, опередив продолжение роста, который в конечном итоге достигнет рекордного максимума.
TradingView.com
20-летний ETF (TLT) казначейских облигаций iShares стал вертикальным после экономического краха 2008 года, установив новый максимум на уровне 123 долл. США, и несколько месяцев спустя обосновался вблизи 50-месячного EMA. Он опубликовал номинальные новые максимумы в 2012, 2015 и 2016 годах, вырезав небольшую восходящую линию тренда, которая все еще действует три года спустя. Самое недавнее ралли облигаций остановилось с двумя точками этого уровня сопротивления в августе, предсказывая новый крутой спад.
Тем не менее, здесь есть небольшое пространство для маневра, потому что фонд не достиг линии тренда, поэтому возможен окончательный всплеск покупок выше 150 долларов, прежде чем медведи возьмут под контроль ленту тикеров. Снижение ставок больше, чем ожидалось, могло бы сработать, в то время как распечатка консенсуса, скорее всего, вызовет реакцию «продавай новости», которая опустит фонд до месячного минимума. Зловеще для быков по облигациям, есть небольшая поддержка в нижней части, пока снижение не достигнет $ 120.
TradingView.com
SPDR S & P Bank ETF (KBE) достиг рекордного минимума в однозначных числах в 2009 году и сильно отскочил, опубликовав промежуточные максимумы в 2010, 2015 и 2018 годах. Линия, растянутая через эти пики, формирует линию тренда, которая была пробита вверх после президентских выборов 2016 года. Фонд протестировал новую поддержку в 2017 году и стал выше, достигнув отметки чуть выше 50 долларов в январе 2018 года после того, как президент Трамп сделал первый выстрел в торговой войне.
Распродажа в декабре 2018 года сломала линию тренда, в то время как ценовое действие 2019 года неоднократно пересекло оспариваемый уровень, не возобновив прорыв и не подтвердив пробой. Это противостояние, вероятно, закончится в ближайшие месяцы, но на данном этапе невозможно выбрать выигрышную сторону, потому что технические средства равномерно распределены между быками и медведями. Прорыв выше синей линии около 44 долларов после решения по ставке может предвещать лучшие времена и возврат к верхним 40 долларам, в то время как распродажи через августовский минимум необходимы для того, чтобы медведи могли контролировать ленту.
Суть
Ценовое действие на этих чувствительных к процентной ставке рынках после решения ФРС могло бы обеспечить действенную обратную связь для участников рынка, чувствительных к риску.
