Брокер, также известный как брокерская компания, - это компания, которая объединяет покупателей и продавцов инвестиционных инструментов, таких как акции и облигации. Брокерский счет часто там, где инвестор хранит активы. Какой тип брокерства выбрать, зависит от потребностей и предпочтений инвестора.
Краткая история брокерских
До середины двадцатого века доступ к рынкам акций и облигаций был ограничен для состоятельных людей, у которых было достаточно денег, чтобы инвестировать, и которые могли позволить себе услуги брокера-человека, чтобы совершать сделки и выступать в качестве консультанта по инвестициям.
В 1970-х и 1980-х годах возник ряд так называемых дисконтных брокерских компаний, таких как Vanguard и Charles Schwab. Они были готовы взять на себя менее состоятельную клиентуру, потому что их бизнес-модели стремились собрать большое количество мелких клиентов.
В конце 1990-х годов произошел рост Интернета, и были созданы онлайн-брокеры, такие как E * TRADE и FOREX.com, чтобы воспользоваться возможностью, предлагаемой новыми технологиями. Они расширили модель дисконтного брокера, уменьшив комиссионные и минимальные остатки. Это потому, что у них было гораздо меньше накладных расходов с точки зрения физического пространства и человеческих брокеров, заключающих сделки, поэтому они могли передать эту экономию потребителю.
Рост самостоятельного инвестирования и онлайн-брокерства
С более низкими торговыми расходами, онлайн-брокерский счет также привел к себе самостоятельного инвестора - инвестора, который самостоятельно проводит инвестиционные исследования, а затем выбирает, какие акции и облигации купить для своего портфеля.
Сегодня существует широкий спектр традиционных, дисконтных и онлайновых брокерских платформ с самостоятельным управлением, каждая из которых имеет свои плюсы и минусы.
Кроме того, новой разработкой за последние несколько лет стало появление робо-советника. Это автоматизированные программные платформы, часто доступные в виде мобильных приложений, которые обеспечивают практически все ваши инвестиционные решения по очень низкой цене.
Возможно, первый робот-советник, Betterment, запущенный в 2010 году после Великой рецессии. С тех пор консультирование роботов привело к экспоненциальному росту числа усыновителей, а также как к стартапам, так и к существующим брокерским агентствам, добавив руку робо-консультанта.
Итак, со всеми этими вариантами, давайте посмотрим, какой тип брокерских услуг лучше всего подходит для какого типа инвестора.
Людские брокеры и финансовые консультанты
Некоторые люди предпочитают, чтобы человек управлял своими финансами. Если это вы, тогда традиционный человеческий советник может подойти вам лучше, чем робот-советник. Человеческие брокеры и финансовые консультанты были рядом с самого начала современных фондовых рынков, и они вырезали пространство в сегодняшней конкурентной среде, предоставляя услуги более состоятельным инвесторам (как правило, с инвестициями в 100 000 долларов и более) или тем, кто предпочитает человеческое взаимодействие,
Эффективные финансовые консультанты не только создают и контролируют инвестиционные портфели, но и предлагают финансовые консультации во всех сферах жизни своих клиентов и предоставляют вспомогательные услуги, такие как страхование, планирование недвижимости, бухгалтерские услуги и кредитные линии, либо сами, либо через сеть рефералов., Клиенты этих брокеров могут рассчитывать на выплату консультанту около 1% в год или более активов под управлением или до 50 долларов за сделку для отдельных транзакций. Многие консультанты утверждают, что эти сборы стоят того, чтобы они приносили дополнительную ценность, будь то их способность выбирать акции, соответствующие портфелям их клиентов, их доступ к уникальным продуктам и предложениям, или всеобъемлющий финансовый план.
Многие консультанты доступны по телефону или электронной почте и довольно отзывчивы. Они также обычно встречаются с клиентами лично, когда это уместно.
Сравнивая этот набор брокеров, обратите внимание на независимость. Спросите, вынужден ли ваш консультант продавать конкретный продукт или услугу (например, тот, который предлагает их конкретная компания), или он может предложить вам лучшие продукты, независимо от того, из какого семейства фондов он поступил.
Также обратите внимание на сборы. Если они взимают более 1%, спросите, почему и судите сами, стоит ли дополнительная цена. Профессиональные сертификаты, такие как CFP или CFA, показывают, что ваш брокер прошел обучение и прошел серию строгих экзаменов, связанных с финансовыми рынками и планированием.
Клиенты должны использовать инструмент FINRA BrokerCheck, чтобы узнать, не был ли их брокер подвергнут нормативным жалобам или нарушениям этики.
Самостоятельные онлайн брокерские счета
Самостоятельные онлайн-платформы включают E * TRADE, TD Ameritrade и Robinhood и многие другие. Сегодня большинство финансовых учреждений и даже многие банки предлагают своим клиентам самостоятельную онлайн-брокерскую учетную запись.
Например, Capital One, Citibank или Wells Fargo предлагают инвестиционные платформы. Почти двадцать лет в 21-м веке большая часть дисконтных брокерских площадей объединилась в онлайн-инвестирование.
По большей части, эти платформы оставляют на ваше усмотрение, чтобы определить, какие инвестиции являются лучшими, но они обычно предлагают набор инструментов исследования и анализа, а также экспертные рекомендации и идеи, которые помогут вам принимать обоснованные решения. Затем вы можете самостоятельно совершать сделки и строить свой портфель через свой веб-сайт или мобильное приложение.
Эти платформы взимают комиссию за транзакцию, обычно в диапазоне от 4, 95 до 9, 95 долл. За сделку с акциями, и дополнительные от 50 до 1, 00 долл. За опционный контракт. Они позволяют вам торговать с маржой, создавать опционные стратегии и напрямую инвестировать в паевые инвестиционные фонды, а также в отдельные акции, иностранную валюту (форекс) и биржевые фонды (ETF).
Онлайн-брокеры лучше всего подходят для самостоятельного инвестора, который знает о рынках или знает, как провести собственное исследование, чтобы выбрать портфель, наиболее подходящий для их целей. Если вы собираетесь совершать только несколько сделок в год, вы можете захотеть заплатить немного больше за сделку, чтобы получить доступ к более качественным исследованиям и анализу. Если вы являетесь дневным трейдером, вы, вероятно, захотите рассмотреть сайт, который раздает бесплатные сделки своим самым активным пользователям.
Каждый онлайн брокер имеет свои сильные и слабые стороны. Кто вы и что вы цените, приведет вас к тому, что лучше для вас. Например, некоторые люди могут оценить удобство наличия всех своих финансовых счетов под одной крышей. Другие могут ценить интерактивные графики. Тем не менее, другие могут ценить доступ к IPO.
Робо-консультанты
Робо-советники автоматизируют инвестиции и используют технологии для управления вашим портфелем. С момента запуска Betterment в 2010 году, количество стартапов и существующих финансовых компаний, предлагающих этот вид алгоритмического трейдингового сервиса, растет.
В отличие от торговых алгоритмов, которые работают на высокочастотных торговых (HFT) столах в хедж-фондах и банках, робо-советники, скорее всего, направят ваши деньги на работу с использованием недорогих индексированных ETF. Фактически, именно конвергенция ETF со сверхнизкой платой и недорогими технологическими решениями, доступными на мобильных платформах, делает возможным робо-консультирование.
Теперь вы можете инвестировать всего лишь $ 1 в некоторые платформы всего за 0, 15% годовых. Некоторые платформы вообще не взимают консультативную плату, но взимают плату за дополнительные дополнительные услуги.
До роботов-консультантов, если у вас было всего несколько сотен долларов или даже несколько тысяч долларов, вы должны были бы выходить в интернет на самонаводящейся платформе. Теперь вы можете использовать свои 200 или 2000 долларов, не проводя каких-либо инвестиционных исследований, не выбирая отдельные акции или не заботясь о перебалансировке своего портфеля.
Робо-советники, основанные на алгоритмах, стремятся поместить вас в эффективный и диверсифицированный пассивный портфель. Многие из этих платформ даже оптимизируют налогообложение ваших портфелей с помощью сбора налоговых убытков, процесса, при котором инвестор продает убыточные позиции, чтобы компенсировать прирост капитала, полученный в результате выигрышных позиций. Сами алгоритмы являются фирменным секретом робо-советников.
Робо-советники являются идеальным вариантом для новых или молодых инвесторов, которые мало что могут инвестировать. Минимальные остатки на счетах робота-консультанта довольно низки, а некоторые позволят вам начать всего с 1 доллара. Эти платформы также хороши для людей, которые являются поклонниками пассивных инвестиционных стратегий, поскольку чаще всего вы обнаружите, что ваш робот-консультант разрабатывает портфель индексированных ETF от вашего имени.
Робо-советники также хороши для тех долгосрочных инвесторов, которые просто слишком заняты (или не мотивированы), чтобы провести свое собственное исследование, в котором у ETF есть лучшие характеристики риска / доходности в сочетании с их связанными комиссионными, затратами и налоговыми последствиями.
Но робо-советники, конечно, не для всех. Если вы активный трейдер, вы можете найти их скучными или бесхитростными. Несмотря на то, что роботы адаптируются к этому, позволяя более гибко настраивать выбор портфеля (например, большинство роботов теперь позволяют вам отрегулировать вес вашего распределения по сравнению с их первоначальной рекомендацией), это побуждает цель этих продуктов начинать спекулировать на горячих акциях или волатильных акциях. компании на этих платформах. Аналогично, если вы искушенный инвестор, которому нужна маржа, торговля опционами и технические графики, робот-консультант, вероятно, не для вас.
