Что такое оценка капитала?
Повышение стоимости капитала - это рост рыночной цены инвестиций. Прирост капитала - это разница между покупной ценой и продажной ценой инвестиции. Если инвестор покупает акцию, например, по 10 долларов за акцию, а цена акции возрастает до 12 долларов, инвестор заработал 2 доллара на прирост капитала. Когда инвестор продает акции, заработанные 2 доллара становятся приростом капитала.
Ключевые вынос
- Укрепление капитала - это повышение рыночной цены инвестиций. Укрепление капитала - это разница между ценой покупки и продажной ценой инвестиций. Инвестиции, предназначенные для повышения стоимости капитала, включают недвижимость, взаимные фонды, ETF или биржевые фонды, акции и товары.
Прирост капитала
Понимание стоимости капитала
Прирост капитала относится к той части инвестиции, в которой выигрыш в рыночной цене превышает основную цену покупки или стоимость первоначальной инвестиции. Укрепление капитала может происходить по разным причинам на разных рынках и в разных классах активов. Некоторые из финансовых активов, которые инвестируются для прироста капитала, включают в себя:
- Владения недвижимостьюВзаимные фонды или фонды, содержащие пул денег, инвестируемый в различные ценные бумаги или в биржевые фонды или ценные бумаги, которые отслеживают индекс, такой как S & P 500, такие как нефть или медь, акции или акции
Налогообложение капитала не облагается налогом до тех пор, пока инвестиции не будут проданы, и прибыль не будет реализована, а именно тогда она станет приростом капитала. Ставки налога на прирост капитала варьируются в зависимости от того, была ли инвестиция краткосрочной или долгосрочной.
Однако прирост капитала не является единственным источником возврата инвестиций. Дивиденды и процентный доход являются двумя другими ключевыми источниками дохода для инвесторов. Дивиденды - это, как правило, денежные выплаты от компаний акционерам в качестве вознаграждения за инвестиции в акции компании. Процентный доход может быть получен через процентные банковские счета, такие как депозитные сертификаты. Процентный доход также может быть получен от инвестиций в облигации, которые являются долговыми инструментами, выпущенными правительствами и корпорациями. Облигации обычно платят доход или фиксированную процентную ставку. Комбинация прироста капитала с дивидендом или процентной доходностью называется общей прибылью.
Причины обесценения капитала
Стоимость активов может увеличиваться по нескольким причинам. Может иметь место общая тенденция увеличения стоимости активов, включая такие макроэкономические факторы, как сильный экономический рост или политика Федеральной резервной системы, такие как снижение процентных ставок, что стимулирует рост кредитов и вливание денег в экономику.
На более детальном уровне цена акций может возрасти, поскольку базовая компания растет быстрее, чем компании-конкуренты в своей отрасли, или более быстрыми темпами, чем ожидали участники рынка. Стоимость недвижимости, такой как дом, может возрасти из-за близости к новым объектам, таким как школы или торговые центры. Сильная экономика может привести к увеличению спроса на жилье, поскольку люди имеют стабильную работу и доход.
Инвестирование для оценки капитала
Повышение стоимости капитала часто является заявленной инвестиционной целью многих взаимных фондов. Эти фонды ищут инвестиции, которые будут расти в стоимости на основе увеличения прибыли или других фундаментальных показателей. Инвестиции, предназначенные для повышения стоимости капитала, как правило, имеют больший риск, чем активы, выбранные для сохранения капитала или получения дохода, такие как государственные облигации, муниципальные облигации или выплачивающие дивиденды акции. В результате средства для прироста капитала считаются наиболее подходящими для инвесторов, чувствительных к риску. Фонды роста обычно называют фондами прироста капитала, поскольку они инвестируют в акции компаний, которые быстро растут и увеличивают свою стоимость. Укрепление капитала используется в качестве инвестиционной стратегии для удовлетворения финансовых целей инвесторов.
Облигационная облигация
Облигации для прироста капитала поддерживаются местными государственными органами и поэтому известны как муниципальные ценные бумаги. Эти облигации работают путем сложения процентов до погашения, то есть когда инвестор получает единовременную сумму, которая включает в себя стоимость облигации и общую сумму начисленных процентов. Оценочные облигации отличаются от традиционных облигаций, которые обычно выплачивают проценты каждый год.
Пример оценки капитала
Инвестор покупает акцию за 10 долларов, а акция выплачивает годовой дивиденд в размере 1 доллара, что соответствует дивидендной доходности в 10%. Год спустя акции торгуются по 15 долларов за акцию, а инвестор получил дивиденд в размере 1 доллара. Инвестор получает прибыль в размере 5 долларов США от прироста стоимости капитала, поскольку цена акций изменилась с цены покупки или стоимости в 10 долларов США до текущей рыночной стоимости 15 долларов США за акцию. В процентном отношении рост цены акций привел к 50% -ной отдаче от прироста капитала. Доход в виде дивидендов составляет 1 доллар США, что соответствует доходу в 10% в соответствии с первоначальной дивидендной доходностью. Возврат от прироста капитала в сочетании с доходом от дивидендов приводит к общему доходу на акции в размере 6 или 60%.
