Что такое денежные резервы?
Денежные резервы относятся к деньгам, которые компания или частное лицо держит под рукой для удовлетворения краткосрочных и срочных потребностей в финансировании. Краткосрочные инвестиции, которые позволяют клиентам быстро получить доступ к своим деньгам, часто в обмен на более низкую норму прибыли, также могут называться денежными резервами. Примеры включают фонды денежного рынка и казначейские векселя (ГКО).
Ключевые вынос
- Денежные резервы относятся к деньгам, которые компания или частное лицо хранят под рукой для удовлетворения потребностей в чрезвычайном финансировании. Краткосрочные высоколиквидные инвестиции, такие как фонды денежного рынка и казначейские векселя, также можно назвать денежными резервами. Денежные резервы полезны, когда деньги необходимо сразу же для крупной покупки или для покрытия непредвиденных платежей. Слишком большое количество наличных денег часто наносит ущерб, так как эти деньги обычно могут быть направлены на лучшую работу в другом месте.
Как работают денежные резервы
Наличие значительных резервов денежных средств дает физическому лицу, группе лиц или компании возможность немедленно совершить крупную покупку. Это также должно гарантировать, что они могут покрыть себя, когда они проходят через финансовое затруднение и нуждаются в неожиданных неожиданных платежах.
Компании
Фирмы располагают денежными резервами для покрытия всех ожидаемых и непредвиденных расходов. в краткосрочной перспективе, а также для финансирования потенциальных инвестиций. Денежные средства являются наиболее ликвидной формой благосостояния, но краткосрочные активы, такие как трехмесячные казначейские векселя (T-Bills), также считаются денежными резервами из-за их высокой ликвидности и коротких сроков погашения.
Некоторые компании, в том числе Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) и Microsoft Corp. (MSFT), в настоящее время располагают миллиардами денежных резервов. Потребности могут быть разными, но, как правило, эксперты рекомендуют, чтобы у компаний было три-шесть месяцев операционных расходов, связанных с наличными или высоколиквидными активами.
Денежная куча в Корпоративной Америке падала с тех пор, как в конце 2017 года были введены налоговые реформы. По данным Moody's, до этого она достигала почти 2 триллионов долларов.
банки
Банки при условии соблюдения требований к сумме денежных резервов, которые они должны хранить, согласно требованиям Федерального резерва США (FED). Эта сумма определяется как процент от депозитных обязательств, называемых чистыми транзакционными счетами, которые, по сути, представляют собой деньги, которые люди и компании вкладывают в банки, которые должны быть возвращены в какой-то момент в будущем.
Коэффициент резерва на счетах нетто-транзакций зависит от суммы счетов нетто-транзакций в депозитном учреждении. Например, депозитарное учреждение должно держать в резерве 10% пассивов, если оно имеет более 124, 2 млн. Долл. США нетто-транзакций.
Источник: Федеральный резерв США.
Эти резервы должны храниться в виде наличных денег в хранилище или депозитов в Федеральном резервном банке (FED). С 27 декабря 1990 г. срочные депозиты, не связанные с личными обязательствами, и обязательства по евровалюте не подлежат обязательному резервированию.
Важный
Когда экономика нуждается в подъеме, ФРС иногда снижает обязательные резервы, чтобы побудить банки кредитовать больше.
Лица
Частным лицам рекомендуется иметь достаточный запас наличных средств на срок не менее трех-шести месяцев в случае чрезвычайной ситуации. Они держат свои денежные резервы на банковских счетах или в краткосрочных стабильных инвестициях, которые вряд ли потеряют ценность. Таким образом, они могут снять эти чрезвычайные фонды или продать эти инвестиции в любое время, не теряя денег, независимо от того, насколько хорошо работает фондовый рынок.
Денежные резервы физического лица могут состоять из денег на текущем счете, сберегательном счете, фонде денежного рынка или счете денежного рынка, а также краткосрочных казначейских векселей (T-Bills) и депозитных сертификатов (CD). Частные лица и предприятия, которые не имеют достаточных денежных резервов, могут прибегнуть к кредитам или, в крайних случаях, могут быть вынуждены обанкротиться.
Недостатки денежных резервов
Сидеть на большом количестве денег звучит здорово, верно? Не всегда. Наличие наличных резервов может пригодиться, когда есть денежный поток проблемы и деньги на что-то требуются сразу. Тем не менее, важно найти правильный баланс, так как слишком много может быть вредным.
Накопление лишних денег может привести к упущенным возможностям. Более высокую прибыль можно было бы получить, если реинвестировать часть этих дополнительных денежных средств обратно в бизнес. Теоретически, сумма денег, которую эти инвестиции приносят в доход, должна легко превышать ставки, которые платит текущий счет.
Для частных лиц хранение слишком большого количества денег в резервах наличных также может быть вредным. Да, они безопаснее. Но они также приносят гораздо меньшую прибыль, чем, скажем, инвестирование в фондовый рынок. С годами эта разница станет очень заметной.
