Одним из самых желанных профессий в финансовой индустрии является карьера управляющего портфелем. Менеджеры портфеля работают с командой аналитиков и исследователей и в конечном итоге несут ответственность за принятие окончательных инвестиционных решений для фонда или механизма управления активами. В то время как менеджер портфеля - это должность, на которую человек должен пройти свой путь в течение карьеры, есть некоторые части работы, которые вы должны знать, прежде чем подумать о переходе к управлению портфелем.
История портфельных менеджеров
Внутри фирмы портфельные менеджеры часто повышаются в звании аналитика после работы на этой должности от двух до четырех лет. Работа в качестве аналитика - отличная тренировка для того, чтобы стать портфельным менеджером. Он обеспечивает основу для принятия важных портфельных решений, таких как покупка или продажа ценной бумаги и определение основных экономических условий, которые влияют на эти ценные бумаги.
Типы должностей менеджера портфеля
В сфере управления портфелем есть множество позиций. Позиции зависят от следующих критериев:
- Размер фонда: управляющий портфелем может управлять активами относительно небольшого независимого фонда или крупного учреждения по управлению активами. Портфельный менеджер также может управлять капиталом крупного бизнеса, такого как банк или организация с большим фондом, например, колледж или университет. Менеджер, который управляет активами крупного учреждения по управлению капиталом, обычно называют портфельным менеджером. в то время как того, кто управляет меньшими активами фонда, обычно называют управляющим фондом. Кого-то, кто управляет активами крупной бизнес-организации или колледжа, обычно называют главным инвестиционным директором (CIO). Тип инвестиционных инструментов: все типы управляющих капиталом выполняют практически одну и ту же функцию: управление активами для соответствующих инвестиционных инструментов, которые различаются широко. Диапазон инвестиционных инструментов включает в себя розничные или паевые инвестиционные фонды, институциональные фонды, продукты хедж-фондов, трастовые и пенсионные фонды, а также товарные и высокодоходные инвестиционные пулы. Портфельные менеджеры могут управлять инструментами инвестирования в акции или с фиксированным доходом и часто специализируются на одном или другом стиле инвестирования. Помимо специализации на инвестировании в акционерный капитал или фиксированный доход, портфельные менеджеры, как правило, специализируются, когда речь идет о стилях инвестирования. Стили инвестиций включают в себя: методы хеджирования, стиль управления ростом или стоимостью, особенности малых и крупных капиталовложений, а также инвестирование в местные или международные фонды.
Лицензирование и сертификация
Работа в управлении портфелем требует профессиональных лицензий от регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA). Конкретный набор лицензий FINRA варьируется в зависимости от типов ценных бумаг и других инвестиционных активов.
Управляющие портфелями, в отличие от управляющих фондами, часто берут под контроль очень большие портфели крупных финансовых учреждений. Если ваша потенциальная работа связана с управлением активами на сумму, превышающую 25 миллионов долларов, вам необходимо будет зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Для начинающих портфельных менеджеров наиболее важными являются профессиональные сертификаты. При достаточном прошлом опыте лучшим вариантом может быть назначение дипломированного финансового аналитика (CFA). Другие сертификаты - при условии, что они связаны с экономикой, финансами, инвестициями или бухгалтерским учетом - могут поддержать резюме, но не являются гарантией. Как это ни печально со многими другими позициями, игра может быть больше о том, кого вы знаете, что и что.
Один день из жизни управляющего портфелем
Хотя один день в жизни портфельного менеджера разнообразен, одной постоянной является проверка состояния финансовых рынков и отслеживание текущих событий. Портфельный менеджер будет регулярно встречаться со своими аналитиками, чтобы обсудить развитие рынка и тенденции соответствующих текущих событий.
Менеджер портфеля управляет всеми сделками, которые инвестиционный фонд или портфель совершает в течение дня, принимая окончательные решения по ценным бумагам. Он или она встречается с аналитиками, которые проводили исследования различных ценных бумаг и учреждений, которые их выпустили. На основании их рекомендаций управляющий портфелем принимает окончательное решение о том, какие ценные бумаги покупать или продавать. Некоторые стили управления активами, такие как портфели или фонды роста, имеют более высокий оборот безопасности, чем другие, такие как управление стоимостью.
Помимо встреч с аналитиками по персоналу и мониторинга рынков и текущих событий, у портфельного менеджера есть много других обязанностей. Менеджеры портфеля часто встречаются с высокопоставленными инвесторами и потенциальными инвесторами лично или по телефону. Кроме того, портфельные менеджеры крупных фондов часто проводят интервью с финансовыми СМИ, такими как The Wall Street Journal, The Financial Times или CNBC. Хотя они часто дают только обзор текущих экономических условий, их появление в финансовых СМИ обеспечивает гласность инвестиционных инструментов, которыми они управляют, а также фирм, которые они представляют.
Суть
Один день в жизни портфельного менеджера полон проблем, но он также предлагает финансовое и интеллектуальное вознаграждение. Это начинается рано и часто заканчивается поздно, но между ними лежит много интересных задач и возможностей. Если вы очень аналитичны и любите финансовые рынки и постоянно меняющийся мир текущих событий, карьера в качестве менеджера портфеля может быть для вас.
