Инфляция является устойчивой тенденцией роста цен в масштабах всей страны от года к году. Экономическая концепция, уровень инфляции важен, поскольку он отражает скорость, с которой разрушается реальная стоимость инвестиций, и потери в расходах или покупательной способности с течением времени. Инфляция также сообщает инвесторам, какую именно прибыль (в процентном выражении) должны получить их инвестиции, чтобы они могли поддерживать свой уровень жизни.
Самый простой способ проиллюстрировать инфляцию - это на примере. Предположим, вы можете купить гамбургер за 2 доллара в этом году, а годовая инфляция составит 10%. Теоретически, инфляция в 10% означает, что в следующем году тот же бургер будет стоить на 10% больше, или 2, 20 доллара. Таким образом, если ваш доход не увеличится хотя бы на один и тот же уровень инфляции, вы не сможете купить столько бургеров. Однако одноразовый скачок уровня цен, вызванный скачком цен на нефть или введением нового налога с продаж, не является истинной инфляцией, если только он не приводит к росту заработной платы и других затрат в спирали цен заработной платы. Аналогичным образом, повышение цены только на один продукт само по себе не является инфляцией, а может быть просто относительным изменением цены, отражающим уменьшение предложения этого продукта. Инфляция, в конечном счете, связана с ростом денежной массы и является отражением того, что слишком много денег преследует слишком мало продуктов.
Инфляция возникает, когда предложение денег увеличивается относительно уровня производительного выпуска в экономике. Цены имеют тенденцию расти, потому что больше долларов преследует относительно меньше товаров. Еще один способ констатировать это явление заключается в том, что покупательная способность каждой денежной единицы снижается.
Имея в виду эту идею, инвесторы должны стараться покупать инвестиционные продукты с доходностью, равной или превышающей инфляцию. Например, если акции ABC вернули 4%, а инфляция составила 5%, то реальная прибыль на инвестиции составила бы минус 1% (5% - 4%).
Классы инфляции и активов
Инфляция оказывает такое же влияние на ликвидные активы, как и любой другой тип активов, за исключением того, что ликвидные активы имеют тенденцию к повышению стоимости с течением времени. Это означает, что в целом ликвидные активы более уязвимы к негативному воздействию инфляции. С точки зрения экономики в целом, более высокие темпы инфляции приводят к тому, что частные лица и предприятия имеют меньше ликвидных активов.
Неликвидные активы также подвержены влиянию инфляции, но они имеют естественную защиту, если они дорожат в цене или вызывают интерес. Одна из главных причин, по которой большинство работников вкладывают деньги в акции, облигации и паевые инвестиционные фонды, заключается в защите своих сбережений от последствий инфляции. Когда инфляция достаточно высока, люди часто конвертируют свои ликвидные активы в активы, выплачивающие проценты, или тратят ликвидные активы на потребительские товары.
Таким образом, вы можете защитить свою покупательную способность и инвестиционные доходы (в долгосрочной перспективе), инвестируя в ряд ценных бумаг, защищенных от инфляции, таких как облигации, индексированные по инфляции, или ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS). Эти типы инвестиций движутся вместе с инфляцией и поэтому не подвержены риску инфляции. (Информацию по теме «Какое влияние оказывает инфляция на стоимость доллара сегодня?»)
