Вы знаете, что фондовый рынок дает возможность зарабатывать деньги, но вы не совсем уверены, как инвесторы знают, когда покупать и продавать. Или, возможно, вы слышали такие термины, как «шумовой трейдер» или «арбитражный трейдер», и вы хотите узнать о них больше. В любом случае, обзор некоторых из наиболее распространенных типов торговых стратегий даст представление о торговой терминологии и стратегиях, используемых различными инвесторами, пытающимися создать богатство на рынках.
Понимание этих стратегий может помочь вам найти тот, который наилучшим образом соответствует вашей личности.
Фундаментальный трейдер
Фундаментальная торговля - это метод, с помощью которого трейдер фокусируется на событиях конкретной компании, чтобы определить, какую акцию покупать и когда покупать. Чтобы представить это в перспективе, рассмотрим гипотетическую поездку в торговый центр. В торговом центре фундаментальный аналитик приходил в каждый магазин, изучал продаваемый продукт и затем решал, покупать его или нет.
В то время как торговля на фундаментальных рынках может рассматриваться как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, фундаментальный анализ часто более тесно связан со стратегией инвестирования «купи-и-держи», чем с краткосрочной торговлей. С учетом этого, определение «краткосрочный» является важным соображением.
Есть некоторые торговые стратегии, которые основаны на решениях за доли секунды, а другие основаны на тенденциях или факторах, которые действуют в течение дня, фундаментальные показатели могут не меняться месяцами или даже годами. Например, в более коротком конце спектра публикация квартальной финансовой отчетности фирмы может дать представление о том, улучшает ли фирма свое финансовое положение или положение на рынке. Изменения (или отсутствие изменений) могут служить сигналами для торговли. Конечно, пресс-релиз, объявляющий плохие новости, может изменить основы в одно мгновение.
Фундаментальная торговля имеет реальную привлекательность для многих инвесторов, поскольку основана на логике и фактах. Конечно, выявление и интерпретация этих фактов - это трудоемкое и требующее больших усилий исследование. Другая проблема возникает в форме самих финансовых рынков, которые не всегда ведут себя логичным образом (особенно в краткосрочной перспективе), несмотря на множество данных, указывающих на это.
Noise Trader
Под шумовой торговлей понимается стиль инвестирования, при котором решения о покупке и продаже принимаются без использования фундаментальных данных, специфичных для компании, выпустившей ценные бумаги, которые покупаются или продаются. Шумовые трейдеры обычно совершают краткосрочные сделки, стремясь извлечь выгоду из различных экономических тенденций.
В то время как технический анализ статистики, генерируемой рыночной активностью, такой как прошлые цены и объем, дает некоторое представление о моделях, которые могут предложить будущую рыночную активность и направление, шумовые трейдеры часто имеют плохое время и чрезмерно реагируют на хорошие и плохие новости.
Несмотря на то, что это описание может показаться не очень лестным, в действительности большинство людей считаются торговцами шумом, поскольку очень немногие на самом деле принимают инвестиционные решения исключительно с использованием фундаментального анализа. Чтобы рассмотреть этот стиль в перспективе, давайте вернемся к нашей предыдущей аналогии о поездке в торговый центр. В отличие от фундаментального аналитика, технический аналитик сидел бы на лавке в торговом центре и наблюдал, как люди ходят в магазины. Независимо от внутренней ценности продуктов в магазине, решение технического аналитика будет основано на моделях или активности людей, идущих в каждый магазин.
Технический анализ, как и другие стратегии, которые включают анализ данных, может занимать много времени и может потребовать быстрой реакции, чтобы воспользоваться предполагаемыми возможностями.
Трейдер настроений
Торговцы настроениями стремятся идентифицировать и участвовать в тенденциях. Они не пытаются перехитрить рынок, находя большие ценные бумаги. Вместо этого они пытаются идентифицировать ценные бумаги, которые движутся с импульсом рынка.
Трейдеры настроений объединяют аспекты как фундаментального, так и технического анализа, чтобы идентифицировать и участвовать в движениях рынка. Существуют различные подходы к торговле настроениями, в том числе колеблющиеся трейдеры, которые стремятся поймать важные ценовые движения, избегая простоев, и противоположные трейдеры, которые пытаются использовать индикаторы чрезмерного положительного или отрицательного настроения в качестве индикаторов потенциального изменения настроений.
Торговые издержки, волатильность рынка и трудности в точном прогнозировании настроений на рынке являются одними из ключевых проблем, с которыми сталкиваются трейдеры настроений. В то время как профессиональные трейдеры имеют больше опыта, рычагов, информации и более низких комиссий, их торговые стратегии ограничены конкретными ценными бумагами, которыми они торгуют. По этой причине крупные финансовые учреждения и профессиональные трейдеры могут торговать валютами или другими финансовыми инструментами, а не акциями.
Успех как трейдера настроений часто требует раннего утра для изучения тенденций и определения потенциальных ценных бумаг для покупки или продажи. Анализ такого рода может занять много времени, а торговые стратегии могут потребовать быстрого выбора времени.
Рыночный Таймер
Таймеры рынка пытаются угадать, в каком направлении (вверх или вниз) будет двигаться ценная бумага, чтобы получить прибыль от этого движения. Они обычно обращаются к техническим индикаторам или экономическим данным, чтобы предсказать направление движения. Некоторые инвесторы, особенно ученые, не верят, что можно точно предсказать направление движения рынка. Другие, особенно те, кто занимается краткосрочной торговлей, занимают прямо противоположную позицию.
Долгосрочный послужной список рыночных таймеров предполагает, что достижение успеха является сложной задачей. Большинство инвесторов обнаружат, что не могут посвятить достаточно времени этим усилиям для достижения надежного уровня успеха. Для этих инвесторов долгосрочные стратегии часто являются более удовлетворительными и прибыльными.
Конечно, дневные трейдеры утверждают, что выбор времени на рынке может быть выгодной стратегией, например, когда торговля технологиями делится на бычьем рынке. Инвесторы, которые приобрели и перевернули недвижимость во время рыночного бума, также утверждают, что выбор времени на рынке может быть выгодным. Просто имейте в виду, что не всегда легко определить, когда выйти из рынка, что могут засвидетельствовать инвесторы, сгоревшие в результате крушения техногенного краха и краха недвижимости. Хотя краткосрочная прибыль, безусловно, возможна, в долгосрочной перспективе мало доказательств того, что эта стратегия имеет свои преимущества.
Арбитражный трейдер
Арбитражные трейдеры одновременно покупают и продают активы, стремясь получить прибыль от разницы в цене идентичных или похожих финансовых инструментов, на разных рынках или в разных формах. Арбитраж существует в результате неэффективности рынка - он обеспечивает механизм, гарантирующий, что цены не будут существенно отклоняться от справедливой стоимости в течение длительных периодов времени. Этот тип торговли часто ассоциируется с хедж-фондами, и это может быть довольно простой способ заработать деньги, когда он работает.
Например, если ценная бумага торгуется на нескольких биржах и дешевле на одной бирже, ее можно купить на первой бирже по более низкой цене и продать на другой бирже по более высокой цене.
Это звучит достаточно просто, но, учитывая прогресс в технологиях, стало чрезвычайно трудно получить прибыль от неправильной оценки на рынке. Многие трейдеры имеют компьютеризированные торговые системы, настроенные на отслеживание колебаний аналогичных финансовых инструментов. Любые неэффективные схемы ценообразования обычно принимаются быстро, и возможность часто устраняется в считанные секунды.
Суть
Так что, может быть, ни одна из этих торговых стратегий не подходит для вашей личности? Существует множество других стратегий, которые можно рассмотреть, и, проведя небольшое исследование, вы сможете найти стратегию, которая идеально вам подойдет. Или, возможно, близость к вашим инвестиционным целям, а не специфическим для компании факторам или рыночным показателям, является основным фактором, определяющим ваши решения о покупке / продаже. Это нормально.
Некоторые люди занимаются торговлей, пытаясь достичь своих финансовых целей. Другие просто покупают, держат и ждут, пока пройдет время и стоимость активов вырастет. В любом случае, знание вашего личного стиля и стратегии поможет вам обрести душевное равновесие и стойкость, чтобы чувствовать себя комфортно на выбранном вами пути, когда нестабильность рынка или горячие тренды становятся заголовками и заставляют инвесторов сомневаться в своих инвестиционных решениях.
