В информационном каскаде люди наблюдают за выбором других и принимают свои собственные решения на основе этого наблюдения, игнорируя при этом свои личные знания или получая больше информации. Это теория, используемая в области поведенческой экономики и других социальных наук.
Информационные каскады можно наблюдать во многих областях, включая финансовые рынки. Признание и избегание такого поведения может помочь людям принимать лучшие финансовые решения.
Как работает информационный каскад
Информационные каскады обычно развиваются, когда между людьми нет прямой вербальной коммуникации. Для этого примера, давайте предположим, что есть четыре человека, M, N, O и P. Они сталкиваются с двумя вариантами: либо принять, либо отказаться. Каждый человек последовательно делает свой выбор.
М является первым лицом, принимающим решения, и как таковое будет принимать решение на основе личных знаний. Давайте предположим, что М принимает.
N является вторым лицом, принимающим решения, и ему известно, что M принял решение принять N может либо принять, либо отклонить на основании как личных знаний, так и общественных знаний. N выбирает принять.
Теперь давайте предположим, что O игнорирует их личные знания и принимает только потому, что оба N и M уже приняты. Это формирует информационный каскад. О просто подражает другим и не добавляет новую информацию в каскад.
P наблюдает за выбором M, N и O и подражает им, делая тот же выбор, чтобы принять.
Ключевые характеристики
Стадное поведение. Через некоторое время в каскад добавляется очень мало новой информации, и люди просто подражают другим, основываясь на убеждении, что такое большое количество людей не может ошибаться. Это называется стадным поведением. Эта имитация может привести к ошибочному поведению в массовом масштабе.
Хрупкость. Информационные каскады, как правило, очень хрупкие по своей природе, поскольку отдельные лица могут реагировать только на слухи и общественное наблюдение. Любая новая общедоступная информация или более точный источник информации может изменить действия, а также направление каскада.
Исчезновение внешней информации. Когда люди принимают решения, основанные на действиях других, они не добавляют новую информацию в базу знаний общественности.
Примеры на финансовых рынках
Информационные каскады могут быть распространены на финансовых рынках. Пример: обычный человек может подумать, что финансовый эксперт имеет больше знаний и информации, чем они. Из-за этого они подражают акциям пандита.
Может быть, сосед этого человека наблюдает за тем, как они хвастаются своими выборами акций, и поэтому сосед также выбирает те же акции. Другой сосед замечает, что оба человека выбрали одни и те же акции, и предполагает, что эти акции должны быть хорошими, просто потому, что их выбрали более одного человека.
Информационный каскад начался, и у всех участников очень мало информации, чтобы подтвердить свои решения. Они не приняли во внимание мотивацию или рассуждения эксперта для выбора этих акций, и у них нет собственных знаний или информации.
Вы можете столкнуться с подобными сценариями, когда люди слепо следуют за популярными гуру фондового рынка или следуют и подражают регулирующим заявкам инвесторов-шатров.
Если исходный источник в информационном каскаде не является надежным и хорошо осведомленным человеком или если у него есть скрытые мотивы, то каскад может в долгосрочной перспективе причинить большой финансовый ущерб.
