Что такое инвестиционная компания?
Инвестиционная компания - это корпорация или фонд, занимающийся инвестированием объединенного капитала инвесторов в финансовые ценные бумаги. Чаще всего это делается либо через закрытый фонд, либо через открытый фонд (также называемый взаимным фондом). В США большинство инвестиционных компаний зарегистрированы и регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года.
Инвестиционная компания также известна как «фондовая компания» или «спонсор фонда». Они часто сотрудничают со сторонними дистрибьюторами для продажи взаимных фондов.
Понимание инвестиционной компании
Инвестиционные компании - это частные и государственные предприятия, которые управляют, продают и продают средства населению. Основным видом деятельности инвестиционной компании является хранение и управление ценными бумагами в инвестиционных целях, но обычно они предлагают инвесторам разнообразные финансовые и инвестиционные услуги, в том числе услуги по управлению портфелем, ведению документации, хранению, праву, бухгалтерскому учету и управлению налогами.
Ключевые вынос
- Инвестиционная компания - это корпорация или фонд, занимающийся инвестированием объединенного капитала в финансовые ценные бумаги. Инвестиционные компании могут быть частными или государственными, и они занимаются управлением, продажей и маркетингом инвестиционных продуктов для населения. Инвестиционные компании делают прибыль от покупки и продажи акций, имущества, облигаций, денежных средств, других фондов и других активов.
Инвестиционная компания может быть корпорацией, партнерством, бизнес-трастом или компанией с ограниченной ответственностью, которая объединяет деньги инвесторов на коллективной основе. Объединенные деньги инвестируются, и инвесторы делят любые прибыли и убытки, понесенные компанией, в соответствии с интересами каждого инвестора в компании. Например, предположим, что инвестиционная компания объединила и инвестировала 10 миллионов долларов от ряда клиентов, которые представляют акционеров компании фонда. Клиент, внесший 1 миллион долларов, будет иметь 10% -ную долю участия в компании, что также приведет к убыткам или полученной прибыли.
Инвестиционные компании подразделяются на три типа: закрытые фонды, паевые инвестиционные фонды (или открытые фонды) и паевые инвестиционные фонды (UIT). Каждая из этих трех инвестиционных компаний должна зарегистрироваться в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года и Законом об инвестиционных компаниях 1940 года. Паи или акции закрытых фондов обычно предлагаются с дисконтом к их чистой стоимости активов (NAV) и торгуются на фондовых биржах., Инвесторы, желающие продать акции, будут продавать их другим инвесторам на вторичном рынке по цене, определяемой рыночными силами и участниками, что делает их не подлежащими выкупу. Поскольку инвестиционные компании с закрытой структурой выпускают только фиксированное количество акций, обратная торговля акциями на рынке не оказывает влияния на портфель.
Паевые инвестиционные фонды имеют плавающее количество выпущенных акций и продают или выкупают свои акции по их текущей стоимости чистых активов, продавая их обратно в фонд или брокеру, действующему в фонде. Когда инвесторы вкладывают свои деньги в фонд и из него, фонд расширяется и сжимается соответственно. Открытые фонды часто ограничиваются инвестированием в ликвидные активы, учитывая, что управляющие инвестициями должны планировать таким образом, чтобы фонд мог удовлетворить потребности инвесторов, которые могут вернуть свои деньги в любое время.
Как и паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды также могут быть выкуплены, поскольку паи, принадлежащие трасту, могут быть проданы обратно инвестиционной компании.
Инвестиционные компании получают прибыль, покупая и продавая акции, имущество, облигации, деньги, другие фонды и другие активы. Портфель, созданный с использованием пула средств, обычно диверсифицируется и управляется опытным управляющим фондами, который может инвестировать средства в конкретные рынки, отрасли или даже в частные компании, которые находятся на ранних стадиях своего развития. В свою очередь, клиенты получают доступ к широкому спектру инвестиционных продуктов, к которым они обычно не имели бы доступа. Успех фонда зависит от того, насколько эффективна стратегия менеджера. Кроме того, инвесторы должны иметь возможность сэкономить на торговых затратах, поскольку инвестиционная компания может получить эффект масштаба за счет операций.
