Собственный капитал, который указан в балансе, используется инвесторами для определения финансового состояния компании. Собственный капитал представляет собой сумму, которая была бы возвращена акционерам, если бы все активы компании были ликвидированы и все долги были погашены. Короче говоря, акционерный капитал измеряет собственный капитал компании.
Акционерный капитал компании рассчитывается по формуле:
Всего активов - Всего обязательств = Собственный капитал
Отрицательный баланс в собственном капитале, также называемый акционерным капиталом, означает, что обязательства превышают активы и могут быть вызваны несколькими причинами.
Что означает отрицательный акционерный капитал на балансе?
Причины отрицательного акционерного капитала
Накопленные убытки за несколько периодов или лет могут привести к отрицательному собственному капиталу. В разделе акционерного капитала баланса нераспределенной прибылью является остаток, оставшийся от прибыли или чистой прибыли, который предназначен для выплаты дивидендов, сокращения долга или реинвестирования в компанию.
В случае чистого убытка убыток переносится в нераспределенную прибыль как отрицательное число и вычитается из любого остатка нераспределенной прибыли прошлых периодов. В результате отрицательный акционерный капитал может означать, что компания понесла убытки за несколько периодов, настолько, что существующая нераспределенная прибыль и любые средства, полученные от выпуска акций, были превышены.
Крупные выплаты дивидендов, которые либо исчерпали нераспределенную прибыль, либо превысили собственный капитал, показали бы отрицательное сальдо. Совокупные финансовые потери в последующие периоды после крупных выплат дивидендов также могут привести к отрицательному балансу.
Заимствование денег для покрытия накопленных убытков вместо выпуска большего количества акций через акционерное финансирование может привести к отрицательному акционерному капиталу. Как правило, средства, полученные от выпуска акций, создают положительный баланс в собственном капитале. Как указывалось ранее, финансовые потери, которые были допущены к накоплению в акционерном капитале, будут отражать отрицательное сальдо, а любой возникший долг будет отражаться как обязательство. Другими словами, компания может покрыть эти убытки заемными средствами, но собственный капитал все равно будет иметь отрицательное сальдо.
Амортизация нематериальных активов, таких как патенты или товарные знаки, отражается в разделе капитала акционеров и может превышать существующий баланс капитала акционеров. Амортизация нематериальных активов - это процесс списания стоимости нематериального актива в течение прогнозируемого срока службы актива.
Отрицательный акционерный капитал может быть предупреждающим признаком того, что компания испытывает финансовые затруднения, или это может означать, что компания потратила нераспределенную прибыль и любые средства от выпуска своих акций на реинвестирование в компанию путем покупки дорогостоящих установок и оборудования. Другими словами, отрицательный акционерный капитал должен побудить инвестора копать глубже и изучить причины отрицательного баланса.
